在經(jīng)歷國(guó)際金融危機(jī)的沖擊和棉花價(jià)格“暴漲”,以及能源和用工成本上漲等嚴(yán)峻形勢(shì)下,紡織企業(yè)積極應(yīng)對(duì),2010年前11個(gè)月紡織行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行基本平穩(wěn),實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)銷同步增長(zhǎng),虧損企業(yè)減少,虧損額大幅下降,效益大幅提升。但因成本增幅明顯,棉花進(jìn)口縮減,紡織出口價(jià)揚(yáng)量縮,產(chǎn)成品資金有回升,行業(yè)間發(fā)展不夠平衡。
一、1-11月紡織行業(yè)基本運(yùn)行特點(diǎn)
1.生產(chǎn)、銷售穩(wěn)步增長(zhǎng),內(nèi)銷比例進(jìn)一步提升。1-11月,全國(guó)產(chǎn)紗2485.52萬噸,增長(zhǎng)14.8%;布604.38億米,增長(zhǎng)19.1%;印染布540.65億米,增長(zhǎng)12.9%;服裝256.74億件,增長(zhǎng)19%;生產(chǎn)化纖2801.4萬噸,增長(zhǎng)14.4%等。因棉價(jià)帶動(dòng)紡織品價(jià)格上漲,全國(guó)紡織工業(yè)完成現(xiàn)價(jià)產(chǎn)值42761.34億元,同比增長(zhǎng)27%,增幅遠(yuǎn)大于量的增幅。完成銷售產(chǎn)值41751.03億元,同比增長(zhǎng)26.8%。產(chǎn)銷率97.6%,與上年同期基本持平。其中內(nèi)銷占81.4%,同比上升1.6個(gè)百分點(diǎn),比1-8月提高0.2個(gè)點(diǎn)。
2.成本、收入同步上升,利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。1-11月,紡織工業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入41678.05億元,同比增長(zhǎng)28%;主營(yíng)業(yè)務(wù)總成本36588.59億元,同比增長(zhǎng)27.3%;毛利5089.47億元,同比增長(zhǎng)33.8%;毛利率12.2%,同比上升0.5個(gè)百分點(diǎn);全行業(yè)利潤(rùn)總額2053.56億元,同比增長(zhǎng)54.6%。
從行業(yè)看,1-11月,棉紡織及印染行業(yè)利潤(rùn)總額689.11億元,增長(zhǎng)62.1%;紡織服裝業(yè)558.16億元,增長(zhǎng)35.8%;化纖業(yè)259.13億元,增長(zhǎng)1.2倍;紡織制成品業(yè)187.55億元,增長(zhǎng)43.9%;針織制品業(yè)179.63億元,增長(zhǎng)31.1%;毛紡業(yè)66.2億元,增長(zhǎng)33.8%;絲絹業(yè)52.34億元,增長(zhǎng)81.8%;紡機(jī)紡器業(yè)49.43億元,增長(zhǎng)1.2倍;麻紡織業(yè)12.03億元,增長(zhǎng)75.7%。
從地區(qū)看,1-11月,利潤(rùn)總額排列前10位的地區(qū)依次為:江蘇446.3億元,同比增長(zhǎng)60.9%;山東443.1億元,增長(zhǎng)40.4%;浙江425.09億元,增長(zhǎng)64.4%;河南132.81億元,增長(zhǎng)35.4%;福建126.94億元,增長(zhǎng)58.2%;廣東116.9億元,增長(zhǎng)63.9%;河北58.21億元,增長(zhǎng)25.9%;上海57.71億元,增長(zhǎng)64.1%;湖北43.26億元,增長(zhǎng)81%;江西37.24億元,增長(zhǎng)52.1%。
3.虧損企業(yè)減少,虧損額大幅下降。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì),1-11月,在55391戶規(guī)模以上紡織企業(yè)中,虧損企業(yè)6970戶,虧損面12.6%,虧損企業(yè)戶數(shù)和虧損面比上年同期分別減少1556戶和下降2.8個(gè)百分點(diǎn)。虧損企業(yè)虧損額102.25億元,同比下降29.1%。
4.應(yīng)收帳款、產(chǎn)成品資金雖略有上升,但占產(chǎn)值比重有所下降,資金使用情況有所好轉(zhuǎn)。由于在高棉價(jià)區(qū)間,紡企大多采取快進(jìn)快出或先打款后生產(chǎn)等措施,以規(guī)避資金風(fēng)險(xiǎn),資金占用情況有所改善。11月末,全行業(yè)應(yīng)收帳款和產(chǎn)成品資金5370.99億元,同比增長(zhǎng)10.8%,遠(yuǎn)低于產(chǎn)值和收入增速。其中應(yīng)收賬款3269.22億元,增長(zhǎng)14.2%,產(chǎn)成品資金2101.77億元,僅增長(zhǎng)5.9%。按年度折算,應(yīng)收帳款和產(chǎn)成品資金占全年產(chǎn)值比重為11.5%,同比下降1.7個(gè)百分點(diǎn)。其中產(chǎn)成品占4.5%,同比下降0.9個(gè)百分點(diǎn);應(yīng)收帳款占7%,同比下降1.8個(gè)點(diǎn)。按月度水平折算,應(yīng)收帳款和產(chǎn)成品資金約相當(dāng)于1.38個(gè)月生產(chǎn)量,同比下降0.2個(gè)百分點(diǎn),其中產(chǎn)成品約相當(dāng)于0.54個(gè)月的生產(chǎn)量,同比下降0.11個(gè)百分點(diǎn);應(yīng)收帳款相當(dāng)于0.84個(gè)月生產(chǎn)量,同比下降0.09個(gè)點(diǎn)。
5.棉花進(jìn)口和紡織品出口大幅增長(zhǎng)。2010年全年,我國(guó)進(jìn)口棉花283.93萬噸,同比增長(zhǎng)85.9%。2010年全年紡織服裝出口2065.29億美元,同比增長(zhǎng)23.6%,同比2008年增長(zhǎng)11.5%。其中紡織紗布及制成品出口770.51億美元,同比增長(zhǎng)28.4%,同比2008年增長(zhǎng)17.8%;服裝出口1294.78億美元,同比增長(zhǎng)20.9%,同比2008年增長(zhǎng)8.1%。
二、面對(duì)棉價(jià)巨幅波動(dòng),紡企積極應(yīng)對(duì)
前11個(gè)月,在棉花價(jià)格巨幅波動(dòng)的情況下,紡織企業(yè)積極應(yīng)對(duì),保持了經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。主要采取如下幾項(xiàng)措施:
一是密切關(guān)注信息變化,努力做好棉花儲(chǔ)備。受棉花供需缺口及大量游資炒作等因素影響,今年棉花市場(chǎng)呈現(xiàn)出期、現(xiàn)貨市場(chǎng),國(guó)內(nèi)、外市場(chǎng)基本同步,行情變化快,波動(dòng)大,信息反應(yīng)機(jī)制快等特點(diǎn)。面對(duì)這一新的形勢(shì),紡企密切關(guān)注和分析信息,抓住機(jī)遇,為降低原料成本積極做好棉花儲(chǔ)備。
一方面積極參與國(guó)儲(chǔ)棉競(jìng)拍。從2009年5月22日至2010年10月20日止,國(guó)家先后多次拋售國(guó)儲(chǔ)棉以滿足紡企用棉和調(diào)控棉花市場(chǎng)。其中2009年5月22日-12月25日,先后共拋儲(chǔ)264萬噸儲(chǔ)備棉,成交均價(jià)約為13370元/噸。本輪拋儲(chǔ),在緩解用棉需求的同時(shí),也為第二年生產(chǎn)備料做了一些準(zhǔn)備。此間魏橋紡織成交22.76萬噸,占總成交量的8.6%,成交均價(jià)13700元/噸。2010年度,因新棉上市推遲,國(guó)家于8月10日-10月20日,累計(jì)拋儲(chǔ)100萬噸國(guó)儲(chǔ)棉,成交均價(jià)20600元/噸。本輪拋儲(chǔ)在9月中旬棉價(jià)連創(chuàng)新高時(shí),大部分紡企有條件觀望,少有采購(gòu)創(chuàng)造了條件,很大程度上規(guī)避了高危區(qū)棉價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。本輪成交價(jià)與當(dāng)時(shí)市場(chǎng)最高價(jià)每噸31300元相比,低出萬元以上。此區(qū)間,魏橋紡織競(jìng)拍得8.49萬噸,成交均價(jià)約為19330元/噸。
另一方面加快棉花進(jìn)口。為緩解國(guó)內(nèi)棉花資源緊張狀況,國(guó)家相關(guān)部門于2009年12月份提前下發(fā)了第二年的棉花進(jìn)口配額189.4萬噸,為企業(yè)加快進(jìn)口外棉提供了條件。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì),2010年1-4月進(jìn)口棉花117.01萬噸,同比增長(zhǎng)1.8倍,平均月進(jìn)口量達(dá)30萬噸左右,如此連續(xù)高量進(jìn)口為近來少有。此間棉花進(jìn)口均價(jià)為1730美元/噸,約合78.5美分/磅,為本年度國(guó)際棉價(jià)的較低價(jià)位。之后由于國(guó)際棉價(jià)飚漲及印度控制棉花出口,棉花進(jìn)口放緩,后7個(gè)月累計(jì)進(jìn)口120.69萬噸,同比增長(zhǎng)34.9%,月均進(jìn)口量?jī)H為17.24萬噸。
另?yè)?jù)海關(guān)最新資料顯示,12月我國(guó)棉花進(jìn)口集中到港。當(dāng)月進(jìn)口棉花46.17萬噸,比11月增加33.57萬噸,增幅2.7倍,同比增長(zhǎng)1.1倍。2010年全年進(jìn)口棉花283.93萬噸,同比增長(zhǎng)85.9%。
二是提高產(chǎn)品銷售價(jià)格,擴(kuò)大產(chǎn)品利潤(rùn)空間。由于游資在炒作棉花的同時(shí),也加強(qiáng)紗的囤積,紗價(jià)漲幅快于棉價(jià),擴(kuò)大了紗線利潤(rùn)空間。當(dāng)棉價(jià)由9月中旬的18230元/噸猛漲13070元至11月中旬最高時(shí)的31300元/噸時(shí),32支棉紗也由每噸26500元迅速升至43000元,漲幅16500元,漲幅高于棉價(jià)。按同步棉價(jià)計(jì)算,當(dāng)時(shí)32支棉紗毛利率接近接近16%。而對(duì)部分使用前期低價(jià)棉的企業(yè),紗線提價(jià)后,毛利水平達(dá)到20%以上,大幅提高了紡織企業(yè)的利潤(rùn)空間。走勢(shì)如下圖:

三是反應(yīng)快速,經(jīng)營(yíng)應(yīng)變能力增強(qiáng)。在高棉價(jià)區(qū)間,多數(shù)企業(yè)采取快進(jìn)快出,接短單,拒長(zhǎng)單,以降低高棉價(jià)的成本風(fēng)險(xiǎn)。
由于紡織企業(yè)采取種種應(yīng)對(duì)措施,贏得利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。
三、壓力依存,后期運(yùn)行不宜過于樂觀
從前11個(gè)月紡織工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況分析,盡管產(chǎn)銷平穩(wěn),利潤(rùn)大幅增長(zhǎng),但行業(yè)間發(fā)展不夠平衡,并隨著棉價(jià)高危區(qū)長(zhǎng)時(shí)間運(yùn)行,成本壓力加大,利潤(rùn)空間縮小,紡織服裝出口主增速轉(zhuǎn)向價(jià)格推動(dòng)而非數(shù)量增長(zhǎng),形勢(shì)并不宜樂觀。
從分行業(yè)運(yùn)行情況看,粘膠行業(yè)運(yùn)行相對(duì)艱難。由于棉價(jià)巨幅波動(dòng),導(dǎo)致粘膠行業(yè)成本劇增,效益大幅下降。1-11月,粘膠行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入528.47億元,同比增長(zhǎng)52.5%;主營(yíng)業(yè)務(wù)成本457.76億元,同比增長(zhǎng)59.5%,成本增速高于收入增速7個(gè)百分點(diǎn);毛利率13.38%,同比下降3.79個(gè)百分點(diǎn);銷售利潤(rùn)率6.56%,同比下降3.43個(gè)點(diǎn);利潤(rùn)總額34.69億元,與去年基本持平,增速遠(yuǎn)低于全紡織行業(yè);規(guī)模以上粘膠企業(yè)196戶,虧損企業(yè)30戶,虧損面15.3%,高于全行業(yè)2.7個(gè)百分點(diǎn);虧損企業(yè)虧損額2.72億元,同比上升83.3%,而全行業(yè)同比下降29%。1-11月生產(chǎn)粘膠171.42萬噸,同比增長(zhǎng)9.3%,增幅低于其他主要產(chǎn)品。1-11月,粘膠短纖出口9.09萬噸,微增1.4%,進(jìn)口5.93萬噸,同比增長(zhǎng)25.3%。
從成本因素看,高價(jià)原料成本逐步向下游傳導(dǎo),利潤(rùn)空間縮小。在宏觀調(diào)控作用下,11月下旬棉價(jià)高位下滑,半個(gè)月時(shí)間棉價(jià)跌幅5000余元至11月末的26200元/噸,棉價(jià)逐步回復(fù)到理性價(jià)位。受棉價(jià)下調(diào)影響,32支紗價(jià)大跌6000余元至11月末的37000元/噸。然而在棉價(jià)12月份棄跌溫和回升的同時(shí),棉紗也因銷售不暢,縮量續(xù)跌,目前32支棉紗暫穩(wěn)在35500元/噸左右,按目前棉價(jià)理論上測(cè)算,毛利率降至10%以下。
從產(chǎn)成品變化情況看,產(chǎn)成品略有回升。由于低價(jià)棉基本使用完畢,高棉價(jià)逐步計(jì)入成本,加上買漲不買跌紗線銷售遇阻,產(chǎn)成品資金有上升跡象。據(jù)統(tǒng)計(jì),11月末,棉紡織行業(yè)產(chǎn)成品資金507.74億元,比8月末增加25.27億元。與去年同期相比,8月末產(chǎn)成品資金同比下降6.3%,11月末同比反倒上升了1.1%。
從出口情況看,受成本影響,出口增長(zhǎng)由數(shù)量推動(dòng)逐步轉(zhuǎn)向以價(jià)格推動(dòng)為主,同時(shí)受匯率升值,出口效益進(jìn)一步下降。1-11月,紡織服裝出口額同比增長(zhǎng)24.2%。據(jù)測(cè)算,因數(shù)量增加使出口額增長(zhǎng)13.9%,因價(jià)格上漲使出口額增長(zhǎng)10.3%。其中9-11月,紡織服裝出口同比增長(zhǎng)25.3%,其中因價(jià)格大幅上漲使出口額增長(zhǎng)16%,而數(shù)量貢獻(xiàn)率降至9.3%。主要出口產(chǎn)品均價(jià)對(duì)比如下表(金額單位:億美元;均價(jià):美元/單位):
| 產(chǎn)品 | 單位 | 1-11月出口 | 同比±% | 出口均價(jià) | 同比漲±% | ||||
| 數(shù)量 | 金額 | 數(shù)量 | 金額 | 1-11月 | 9-11月 | 1-11月 | 9-11月 | ||
| 紗線 | 萬噸 | 279.08 | 87.75 | 20.7 | 38.5 | 3.14 | 3.41 | 14.6 | 27.7 |
| 其中:棉紗線 | 萬噸 | 49.07 | 20.71 | 0.5 | 24.9 | 4.22 | 4.79 | 24.1 | 46.5 |
| 化纖紗線 | 萬噸 | 156.4 | 46.43 | 22.8 | 43.5 | 2.97 | 3.21 | 16.9 | 23.5 |
| 棉布 | 億米 | 71.77 | 96.55 | 23.7 | 40.9 | 1.35 | 1.46 | 14.4 | 21.7 |
| 化纖布 | 億米 | 115.68 | 106.03 | 15.7 | 28 | 0.92 | 0.98 | 10.8 | 18.1 |
| 針織服裝 | 億件 | 191.44 | 539.16 | 16.5 | 25.1 | 2.82 | 3.07 | 7.6 | 10.4 |
| 梭織服裝 | 億件 | 96.05 | 146.4 | 11 | 15.7 | 4.87 | 5.4 | 4.3 | 13.9 |
另?yè)?jù)計(jì)算,2008年紡織服裝出口同比增長(zhǎng)8.2%,其中因價(jià)格下降使出口額下降14%,數(shù)量增加使出口額增長(zhǎng)22.2%,即數(shù)量大幅增加是出口額增長(zhǎng)的絕對(duì)因素;2009年,受金融危機(jī)影響,紡織服裝出口同比下降9.8%,其中價(jià)格維穩(wěn),僅影響出口額下降0.2%,而出口數(shù)量減少使出口額下降9.6%,也因數(shù)量減少使出口額下降。
從匯率變化情況看,自6月21日重啟匯改以來,匯率升幅加快,人民幣對(duì)美元匯率已累計(jì)升值近3%,其中9-12月,匯率升幅明顯加快,累計(jì)升幅達(dá)2.77%。據(jù)測(cè)算,因匯率升值,1-11月匯兌減少達(dá)103.46億元左右。

從前11個(gè)月的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況看,紡織行業(yè)取得如此效益實(shí)是難能可貴。但同時(shí)也應(yīng)看到,今年全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)放緩、消費(fèi)需求增速減慢等因素將抑制我國(guó)紡織品服裝的出口增長(zhǎng),而人民幣升值壓力的增加也將削弱我國(guó)紡織品服裝在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),甚至還可能會(huì)造成部分訂單的流失。除此以外,我國(guó)紡織業(yè)還面臨著勞動(dòng)力、原材料等要素成本上漲的壓力。在以上這些因素的影響下,2011年我國(guó)紡織品服裝出口的增速將有所放緩,效益增長(zhǎng)難度加大。
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