無可奈何不代表無所適從
2013年我國紡織行業(yè)最終依托自身調(diào)整轉(zhuǎn)型的力量,延續(xù)了“十二五”以來的平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢。全年規(guī)模以上紡織企業(yè)工業(yè)增加值同比增長8.3%,主營業(yè)務收入同比增長11.5%。無論是與同期的其他工業(yè)產(chǎn)業(yè)還是與自身過去數(shù)年相比,紡織行業(yè)2013年的經(jīng)濟增速都不算十分突出,但考慮到并無明顯起色的國際市場,持續(xù)上漲的綜合制造成本,以及毫無調(diào)節(jié)彈性的高額內(nèi)外棉價差,行業(yè)依然實現(xiàn)這樣的增長,已屬難能可貴。
經(jīng)濟指標中增長較為突出的,一是紡織品服裝出口總額同比增長11.2%,高于上年7.9個百分點;二是規(guī)模以上企業(yè)利潤總額同比增長15.8%,高于上年8.1個百分點。雖然這兩項指標較高增速的背后都存在2012年內(nèi)外棉價差驟然拉大所造成的基數(shù)過低因素,卻也依然不能抹殺行業(yè)在轉(zhuǎn)型升級道路上的真實進步。畢竟與2012年相比較,國內(nèi)外棉價差并沒有縮小,真正發(fā)生變化并最終支撐行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展的,還是企業(yè)適應與化解不利影響因素的能力。
2013年紡織行業(yè)運行質(zhì)量穩(wěn)步提升,先進技術應用與綜合管理水平提升,促進了資產(chǎn)利用效率、市場反應能力改善,管理、財務等費用增速低于收入增長,綜合贏利空間穩(wěn)中有升,成為行業(yè)實現(xiàn)平穩(wěn)運行的關鍵。
產(chǎn)業(yè)內(nèi)在發(fā)展結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化,家紡、針織、產(chǎn)業(yè)用、服裝等終端產(chǎn)業(yè)運行質(zhì)量良好,表明行業(yè)與市場銜接基本順暢。產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)產(chǎn)銷增速明顯領先行業(yè)平均水平,在纖維加工總量中占比擴大至23%,產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化。上游化纖、棉紡行業(yè)雖面臨原料、市場等多重重壓,但生產(chǎn)情況依然基本正常,為全產(chǎn)業(yè)鏈順暢運轉(zhuǎn)提供了有力原料保障。內(nèi)需市場電子商務成交額快速增長,東盟等新興市場對行業(yè)出口拉動作用加大,顯示企業(yè)市場開拓能力的積極變化。中西部紡織企業(yè)產(chǎn)銷、效益增速總體高于東部,在區(qū)域布局結(jié)構(gòu)上表現(xiàn)出新的增長活力。
“十二五”以來,紡織行業(yè)經(jīng)濟發(fā)展速度總體平穩(wěn),但較之“十五”和“十一五”時期明顯放緩,而內(nèi)在結(jié)構(gòu)性調(diào)整日益加劇,已是明顯的趨勢性特征。2013年行業(yè)的運行表現(xiàn)仍然是這一特征的延續(xù)和深化,也再次印證了紡織行業(yè)確已進入新的發(fā)展階段。以往驅(qū)動行業(yè)的市場與投資兩大因素仍在客觀發(fā)揮作用,但確保行業(yè)真正抓住市場機遇,不斷提升固定資產(chǎn)投資有效性,根本還在于行業(yè)內(nèi)在綜合實力。換言之,內(nèi)在發(fā)展質(zhì)量與結(jié)構(gòu)已經(jīng)替代增長速度,成為紡織行業(yè)發(fā)展追求的根本。
2014年紡織行業(yè)依然面對多種風險考驗。最新公布的2月份統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,行業(yè)生產(chǎn)及內(nèi)需零售均僅有一位數(shù)增長,增速較上年同期明顯下滑,出口則同比負增。盡管歷史規(guī)律表明,年初數(shù)據(jù)經(jīng)常受到春節(jié)季節(jié)性因素及統(tǒng)計基數(shù)因素影響,并不足以代表全年發(fā)展走勢,但總體偏低的數(shù)值依然能夠表明行業(yè)發(fā)展并不輕松。從國際宏觀經(jīng)濟形勢的復雜性,到內(nèi)需市場的發(fā)展階段性,再到生產(chǎn)要素價格提升的剛性,紡織行業(yè)在2014年面臨的各種風險因素無論是否可以預先估計,其最終發(fā)生都完全不受紡織行業(yè)的控制。但是,無可奈何的發(fā)生,并不意味著無所適從地面對。紡織行業(yè)依然堅定地行走在加快調(diào)整與轉(zhuǎn)型的道路上,有了發(fā)展結(jié)構(gòu)與質(zhì)量的支撐,新的一年依然值得期待。
運行亮點
出口實現(xiàn)平穩(wěn)增長
經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)優(yōu)化
棉制品對行業(yè)出口增長貢獻率為33.5%
體現(xiàn)效率提升支撐與進口棉紗替代作用
內(nèi)外棉價差在2012年驟然拉大,對棉制品出口的沖擊較大,造成當年出口基數(shù)偏低。實際上,如果與2011年相比較,紡織行業(yè)出口總額兩年年均增長7.2%,與行業(yè)“十二五”年均增長8%的規(guī)劃預期基本吻合。而如果扣除價格因素,出口數(shù)量年均增速僅為3%,行業(yè)實物出口規(guī)模并沒有明顯擴大。
近幾年,國際經(jīng)濟形勢的錯綜復雜和我國制造成本持續(xù)提升,使出口走勢變得愈加難以預料,但紡織行業(yè)出口卻以超預期的表現(xiàn)走完了2013年,全年紡織品服裝出口總額達到2920.8億美元,同比增長11.2%,增速高于2012年7.9個百分點,高于全國出口總額增速3.3百分點。
僅從需求角度講,2013年的紡織品服裝國際市場表現(xiàn)與2012年相比較可謂有所起色,但總體依然平平。日本紡織品服裝進口總額扣除日元貶值因素全年同比下降1.3%;歐盟進口額也因需求低迷直到12月才擺脫衰退,同比略增0.9%。因此,紡織行業(yè)出口增速反彈,不能不說與2012年的較低基數(shù)相關。
不過,企業(yè)自身適應能力的提升更加不能忽視。畢竟2013年近5000元/噸的國內(nèi)外棉價差較2012年并未縮小,行業(yè)出口依然反彈,完全證明了紡織企業(yè)在適應與化解不利影響因素方面有了自己的探索。
棉制產(chǎn)品出口基本平穩(wěn),全年出口額增長11%,增速同比加快8.1個百分點,對行業(yè)出口增長的貢獻率為33.5%,體現(xiàn)出生產(chǎn)效率提升的積極效果與進口棉紗替代高成本原料的保障作用。東盟市場一枝獨秀,出口額同比增長28.3%,占全行業(yè)比重提升到11.9%,取代日本成為我國第三大貿(mào)易對象。
新興電子商務渠道發(fā)揮內(nèi)銷替代作用
中小城市乃至鄉(xiāng)村市場具備增長潛質(zhì)
我國經(jīng)濟步入增速換擋周期,全年GDP增長7.7%已屬不易。產(chǎn)能過剩、投資趨緩等多重因素,對就業(yè)及收入的快速增長形成制約,2013年我國城鄉(xiāng)居民人均可支配收入不變價加權(quán)增速為8.1%,較2012年放緩2個百分點,消費增速同步放緩也是必然的結(jié)果。
2013年的內(nèi)需市場表現(xiàn)依然平穩(wěn),也依然是紡織行業(yè)重要的發(fā)展動力來源。但僅從限額以上單位商品零售情況來看,與增速輕松逾20%的“十一五”時期相比較,近幾年國內(nèi)衣著類商品零售增長顯得沉悶不少。2013年限額以上紡織鞋帽針紡織品零售額同比增速僅為11.6%,較2012年下降6.4個百分點。
限額以上衣著零售增速的放緩,一方面與國內(nèi)宏觀經(jīng)濟環(huán)境有關,另一方面也表現(xiàn)了電子商務對于傳統(tǒng)渠道的強大替代能力。2013年“雙11”購物節(jié),電商平臺創(chuàng)下新的銷售奇跡,其中位居前列的商家多銷售紡織服裝產(chǎn)品。相關數(shù)據(jù)表明,2013年家紡類商品電商銷售及淘寶平臺服裝零售額均較2012年翻了一番。
另外,國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)尚未覆蓋的限額以下小規(guī)模零售增長情況依然可謂平穩(wěn)。根據(jù)中國紡織工業(yè)聯(lián)合會流通分會的監(jiān)測數(shù)據(jù),專業(yè)市場紡織服裝產(chǎn)品成交額增速高于限額以上衣著商品零售增速,可見中小城市乃至鄉(xiāng)村的零售市場仍然具備平穩(wěn)增長潛力,值得給予關注。
內(nèi)外棉價差倒逼棉紡運行質(zhì)量提升
針織效益情況在各行業(yè)中位居前列
運行質(zhì)量與效益狀況穩(wěn)步改善是紡織行業(yè)經(jīng)濟運行一大亮點。2013年規(guī)模以上紡織企業(yè)利潤總額同比增長15.8%,較上年提升8.1個百分點;銷售利潤率同比提升0.2個百分點,達5.5%;產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率為20.4次/年,同比提高7%,表明市場反應能力進一步增強;總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.6次/年,同比提高2.3%,運營效率逐步提高;三費比例為6.2%,同比下降0.1個百分點,管理水平穩(wěn)中有進。
棉紡行業(yè)在內(nèi)外棉價差壓力倒逼之下,運行質(zhì)量提升顯著,產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、三費比例分別為24次/年、1.8次/年和4.6%,均明顯好于行業(yè)平均水平。針織行業(yè)利潤總額同比增長29.5%,銷售利潤率達到6.1%,效益情況在各行業(yè)中位居前列。家紡與產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)運行質(zhì)量指標普遍高于全行業(yè)平均水平,表明企業(yè)生產(chǎn)運營及與市場銜接狀況均較為順暢。
服裝行業(yè)利潤率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等運行質(zhì)量指標雖然好于行業(yè)平均水平,但18.6次/年的產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率較其他終端行業(yè)偏低,5.9%的利潤率較上年略有下降,在一定程度上反映出實體渠道銷售不暢及制造成本上升的壓力?;w和長絲織造行業(yè)的運行質(zhì)量指標則多數(shù)較行業(yè)平均水平明顯偏低,行業(yè)運行壓力總體較大。
產(chǎn)業(yè)用紡織品新增長點作用顯著
中西部省份呈現(xiàn)較強區(qū)域帶動力
外部形勢的嚴峻性與復雜性,促進了產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的洗牌加速。骨干企業(yè)依托自主創(chuàng)新能力的積累與提升,繼續(xù)平穩(wěn)發(fā)展,對行業(yè)經(jīng)濟增長貢獻作用更加凸顯。根據(jù)中國紡織工業(yè)聯(lián)合會第15期《企業(yè)經(jīng)營者跟蹤調(diào)查報告》,大中型企業(yè)開工及效益狀況普遍平穩(wěn),大型企業(yè)超過五成表示贏利增加,比被調(diào)查企業(yè)平均比重高11個百分點。
產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)方面,產(chǎn)業(yè)用紡織品行業(yè)的新增長點作用繼續(xù)發(fā)揮。規(guī)模以上企業(yè)工業(yè)增加值和利潤總額增速達到12.9%和16.4%,高于行業(yè)平均增速4.6和0.6個百分點;產(chǎn)品總產(chǎn)量達到1130萬噸,同比增加11.9%;服裝、家用、產(chǎn)業(yè)用三大終端產(chǎn)品纖維消費比例優(yōu)化至48∶29∶23。
中西部紡織產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出較強的行業(yè)區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)帶動力。全年中西部地區(qū)規(guī)模以上紡織企業(yè)主營業(yè)務收入同比增長15.5%,高于東部地區(qū)增速5.3個百分點;利潤總額同比增長27.1%,高于東部地區(qū)15.2個百分點。
風險警示
棉花供給缺乏市場調(diào)節(jié)
產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整節(jié)奏放緩
棉紗進口過快損害我國紡織整合優(yōu)勢
政策引發(fā)市場風險與變數(shù)須高度關注
棉紗進口大量增加對棉紡企業(yè)而言相當于擠占有限市場份額,加大生存壓力。但從另一個角度,棉紗進口等于增加具有價格競爭力的原料供給,起到保障中下游產(chǎn)業(yè)鏈特別是下游勞動密集產(chǎn)業(yè)順暢運轉(zhuǎn)的作用。紡織行業(yè)關注棉紗進口,并非出于閉門造車的打算,而是對全產(chǎn)業(yè)鏈恢復市場化運轉(zhuǎn)的強烈期待。如果棉紗進口趨勢過快加重,長期受損的將是我國紡織產(chǎn)業(yè)鏈體系的整合競爭優(yōu)勢。
國內(nèi)外棉價差仍是紡織行業(yè)第一郁結(jié)。2013年國內(nèi)外棉花現(xiàn)貨平均價差4974元/噸,同比擴大6.2%;棉花進口處于配額管控下,棉紡企業(yè)不能自主調(diào)節(jié)原料采購,效益與市場競爭力流失仍未停止。由于國內(nèi)中低支紗成本過高,紡織產(chǎn)業(yè)鏈下游的針織、家紡等企業(yè)增加棉紗進口,彌補國內(nèi)資源不足,2013年進口量已達210萬噸,同比增加37.4%。
2014年的棉花問題更為復雜。收儲全面停止,限價拍儲繼續(xù),種植直補局部試點,國內(nèi)棉花管理將進入計劃與市場雙重機制并行階段。由于棉花國儲庫存余量過大,放儲及配額等政策仍將主導國內(nèi)棉花市場。而實施種植直補、恢復市場調(diào)節(jié)的政策效果短期無法顯現(xiàn),長期則存在變數(shù)。紡織企業(yè)面臨的棉花采購不暢、價格過高、品質(zhì)偏低等問題在2014年仍無從解決,政策引起的市場風險與變數(shù)更須高度關注。
綜合成本高企國際市場份額流失
小微企業(yè)生存問題也將更加突出
成本持續(xù)高企,使得我國紡織企業(yè)參與國際市場競爭的壓力更加凸顯。小微企業(yè)由于缺少規(guī)模效益支撐,受到成本上升壓力的沖擊更為明顯,生存壓力突出。
綜合成本持續(xù)提升是紡織企業(yè)當前普遍面臨的最現(xiàn)實壓力。2013年紡織行業(yè)用工價格繼續(xù)常態(tài)化提升,據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù),全國外出務工農(nóng)民人均收入增長13.9%;調(diào)查情況顯示紡織企業(yè)用工成本一般提升10%左右。如考慮輔料、物流等生產(chǎn)要素價格上漲,融資、渠道等經(jīng)營費用增加,以及人民幣升值、環(huán)保任務等政策因素帶來的收入損失或投入增加,紡織企業(yè)綜合成本提升壓力更為突出。
紡織行業(yè)出口市場份額流失2013年仍然延續(xù),我國在歐盟、美國和日本紡織品服裝進口總額中所占比重分別為38.4%、39.8%和71.2%,較2012年分別降低1.4個百分點、0.4個百分點和2個百分點。小微企業(yè)生存壓力凸顯,根據(jù)中國服裝協(xié)會對18個產(chǎn)業(yè)集群調(diào)查數(shù)據(jù),2013年前三季度小微企業(yè)戶數(shù)較同比減少11.7%,服裝產(chǎn)量同比減少6.6%。
2014年,紡織行業(yè)面臨的綜合成本壓力仍然不會減輕。除了用工成本毫無懸念繼續(xù)提升外,企業(yè)在生態(tài)環(huán)保方面的物質(zhì)投入也仍需不斷增加。國內(nèi)貨幣流動性受宏觀經(jīng)濟形勢影響或?qū)⒂兴湛s,社會融資成本總體將有所上升,化解成本壓力仍是首要任務。根據(jù)2014年1月最新數(shù)據(jù),我國紡織行業(yè)在美國市場所占份額同比基本持平,在日本所占份額下降0.7個百分點,國際競爭壓力依然較大。小微企業(yè)的生存問題也將更加突出,相關情況仍須高度關注。
要素價格攀升弱化中西部成本優(yōu)勢
產(chǎn)業(yè)鏈上下游未建立供需支撐關系
盡管中西部紡織企業(yè)產(chǎn)出增速較快增長,但投資數(shù)據(jù)顯示,2013年我國紡織產(chǎn)業(yè)國內(nèi)轉(zhuǎn)移的進度放緩。作為承接紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移主體區(qū)域的中部六省,2013年紡織新開工固定資產(chǎn)投資項目同比僅增1.4%,低于東部地區(qū)4.8個百分;投資完成額同比增長11.8%,低于行業(yè)平均增速5.5個百分點;投資額在全行業(yè)中占比為30.5%,同比下降1.6個百分點。
制約紡織產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移進程的原因是多元的,資源、成本、政策體制等多方面都有影響。其中較為突出的因素,一是要素價格攀升導致中西部成本比較優(yōu)勢不如預期明顯,勞動力、土地等資源供給同樣日趨緊張,勞動力專業(yè)素質(zhì)及勞動效率又較東部沿海偏低。另外,紡織產(chǎn)業(yè)體系在中西部遲遲未能有效形成,產(chǎn)業(yè)鏈上下游不能建立供需支撐關系,也是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移放緩的重要原因。這些問題的解決不能一蹴而就,2014年產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移進度也未必明顯加快。盡快完善政策體系和產(chǎn)業(yè)環(huán)境,促進紡織產(chǎn)業(yè)在中西部加快體系化發(fā)展仍是重要任務。
內(nèi)需市場以平穩(wěn)增長取代高速擴張
國際競爭及原料采購環(huán)境更趨嚴峻
2014年我國內(nèi)需市場基本面良好,城鎮(zhèn)化推進、城鄉(xiāng)居民收入隨經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)步增加,宏觀政策繼續(xù)著力“穩(wěn)增長”,都將為紡織服裝產(chǎn)品內(nèi)需消費擴大提供基礎支撐。但是參與內(nèi)需市場競爭的紡織企業(yè)實際感受未必會比2013年更加輕松。
目前,我國內(nèi)需市場已經(jīng)進入平穩(wěn)增長取代高速擴張的發(fā)展階段,增速較過往放緩本是必然現(xiàn)象。而我國宏觀經(jīng)濟運行壓力加大,2014年實現(xiàn)7.5%的GDP增長任務并不輕松,工業(yè)產(chǎn)能過剩問題仍未化解,社會投資意愿不強,內(nèi)需消費缺乏強支撐力,增速很難大幅提升。
2014年國際經(jīng)濟環(huán)境也仍存在諸多不確定性。美債、歐債問題仍未徹底解決,全球經(jīng)濟復蘇隨時可能反復。美國退出量化寬松貨幣政策猶如水下冰山,影響尚難完全估量。即便目前看來退出進度已明顯放緩,但美元流動性逐步收縮,將造成各國匯率及國際大宗商品價格波動風險上升,紡織企業(yè)面臨的國際競爭及原料采購環(huán)境相對更趨嚴峻。
欲望清單
國際市場穩(wěn)中趨好
國內(nèi)改革循序漸進
發(fā)達經(jīng)濟體加快復蘇促國際市場轉(zhuǎn)暖
宏觀向好傳到消費終端需要一定過程
盡管不確定因素較多,2014年的國際市場仍然值得期待。發(fā)達經(jīng)濟體加快復蘇回升將成為國際市場穩(wěn)中向好主要動力。美、日、歐經(jīng)濟宏觀面在2013年已經(jīng)不同程度地表現(xiàn)出實質(zhì)性復蘇跡象,隨著經(jīng)濟宏觀面的好轉(zhuǎn),特別是就業(yè)狀況的改善逐步向消費端傳導,發(fā)達經(jīng)濟體對全球經(jīng)濟的輻射、帶動作用逐步顯現(xiàn),國際市場有望逐步趨好,我國紡織行業(yè)也將獲得相對有利的出口環(huán)境。
由于我國紡織行業(yè)2013年出口情況正常,低基數(shù)因素基本消除,因而2014年行業(yè)出口增長并不一定較2013年加速,如能保持8%左右的規(guī)劃速度其實也是不錯的結(jié)果。
根據(jù)海關快報數(shù)據(jù),紡織行業(yè)出口2014年1月增長15.9%,但到2月底已累計下降4%。受春節(jié)因素影響,行業(yè)一季度出口大起大落雖是常態(tài),但對比前兩年,今年2月出口的降幅確實偏大。調(diào)研情況顯示,今年紡織企業(yè)春節(jié)假期較以往偏長,特別是下游勞動密集型企業(yè)。這固然是企業(yè)人性化經(jīng)營的表現(xiàn),但也在一定程度上折射出經(jīng)濟宏觀向好傳遞到消費終端尚須一定過程,行業(yè)仍須耐心靜待回暖。
營改增試點擴大優(yōu)化紡織相關服務業(yè)
人民幣匯率國際化利于紡織對外貿(mào)易
改革是艱巨而漸進的過程。2014年紡織行業(yè)最為直接的受益點是來自改革對于市場信心的正面帶動作用,但是從長期來看,行業(yè)必將從市場機制完善中獲益。
國內(nèi)最大的期望來源毫無疑問來自全面深化改革的舉措。十八屆三中全會的改革決議,在要素市場化流動、資源跨國配置、科技體系創(chuàng)新、生態(tài)文明發(fā)展等諸多方面為紡織行業(yè)進一步完善內(nèi)在機制、加快轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了依據(jù)。但2014年的改革措施與紡織行業(yè)直接相關性比較有限。比如,“營改增”試點擴大至鐵路運輸與郵政服務業(yè),并不直接涉及紡織;人民幣匯率、利率機制改革,還會對企業(yè)應對金融市場變化的能力提出更高要求。
但是紡織行業(yè)所期待的改革成效,并不完全在于直接的政策支持,而是行業(yè)綜合運行環(huán)境的改善。比如,“營改增”試點擴大,有助于優(yōu)化紡織行業(yè)服務保障環(huán)境;人民幣匯率市場化、國際化改革,有助于促進國際收支平衡,改善貨幣流通環(huán)境,也有利于對外貿(mào)易與投資。紡織行業(yè)是我國市場經(jīng)濟主體,任何有利于完善市場經(jīng)濟基本制度和提升市場資源配置決定力的措施,最終都將為行業(yè)創(chuàng)造日臻完善的運行環(huán)境和不斷升級的內(nèi)需市場。
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