2013年P(guān)TA投產(chǎn)速度雖然較2012年有所放緩,但進入2014年后,仍有將近1000多萬噸PTA新產(chǎn)能等待投放。其中上半年累計投放新增產(chǎn)能達820萬噸。
截至2014年6月底,國內(nèi)PTA產(chǎn)能在4124萬噸/年,上半年累計產(chǎn)量為1267.2萬噸左右,較去年增加39.8萬噸左右,由于3月開始PTA工廠陸續(xù)減產(chǎn),致使產(chǎn)量增速僅為3.2%。而下半年仍有將近685萬噸新增產(chǎn)能投放,預計今年年底,PTA國內(nèi)產(chǎn)能將升至4890萬噸左右,產(chǎn)量增速在下半年也將可能放大。
上半年雖然PTA產(chǎn)量較去年同期略有放大,但平均負荷較去年同期進一步下降至73.4%附近,其中3月、4月、6月減產(chǎn)幅度相當之大,均有將近10套以上的PTA裝置輪流檢修,開工負荷回落至65%附近。而對比產(chǎn)品的價格走勢,也能明顯見到PTA開工率的回落與價格上漲有著密切關(guān)系。
今年1~5月的PTA總進口量為63.78萬噸,較去年同期下降66.8萬噸,降幅為49.5%。平均進口報關(guān)均價為935美元/噸,較去年同期下跌192美元/噸。其中除1月進口量較高,在17.1萬噸左右,而2月進口量因為春節(jié)的關(guān)系大幅下降至10萬噸以下以外,其余3個月進口量均在12萬噸~13萬噸之間。目前PTA國內(nèi)供應量已基本能滿足聚合體生產(chǎn)需求,進口量主要用于來料加工生產(chǎn)。此外,由于上半年整體進口量較低,也使得二季度起,外盤價格持續(xù)處于平勢整理的狀態(tài)。
而在1~5月的PTA主要進口來源國中,韓國仍然是進口的主力,中國臺灣的進口量由于該地區(qū)長期低負荷的生產(chǎn),已經(jīng)下滑至第四進口來源國的地位;相較而言,由于泰國以及日本地區(qū)裝置開工負荷并未大面積下降,故而今年來自該地區(qū)的進口PTA的量較去年同期并未大幅縮減。此外,由于按照2004年11月中國與東盟自由區(qū)簽署的《貨物貿(mào)易協(xié)議》,中國和東盟六國間(東盟老成員:文萊、印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡和泰國)的協(xié)定關(guān)稅將逐年降低,最終在2012年1月1日降為零。受東盟零關(guān)稅的影響,今年來自馬來西亞、印度尼西亞等國的進口量仍然保持在較為可觀的狀態(tài)。
另外必須一提的是,由于國內(nèi)PTA供應量在近幾年大幅提升,今年我國PTA出口量也逐步攀升。1~5月我國累計出口PTA17.17萬噸,平均出口報關(guān)均價為931美元/噸。其中3月之后的出口量一直高居在4萬噸以上。
其中出口到印度的量最多,為8.33萬噸,占出口總量的48.5%;出口到阿曼的量為4.07萬噸,占出口總量的23.7%,躍居出口量的第二位;而出口到沙特阿拉伯以及埃及的量分別為2.2萬噸以及2.0萬噸,分別列第三第四位,其余亞洲及中東國家少量進口。
也正因為如此,今年6月19日起,印度開始針對原產(chǎn)自我國以及韓國、泰國、歐盟的PTA初步征收反傾銷稅,其中我國的征收稅費為62.82美元/噸,韓國、泰國及歐盟的征收稅費為117.09美元/噸、99.51美元/噸、23.75美元/噸不等,其中韓、泰少數(shù)企業(yè)偏低。
今年上半年聚酯產(chǎn)量增速下滑非常明顯。由于春節(jié)前期的大面積檢修,以及6月聚酯工廠針對PTA供應商擬改變合約結(jié)價模式展開博弈,多套裝置均有減產(chǎn)行為。雖然3月以后聚酯現(xiàn)金流情況明顯改善致使3~5月期間聚合體開工率一直維持在80%上下,但上半年全年產(chǎn)量僅為1568.9萬噸,產(chǎn)量增速對比去年同期僅上升2.2%。不過由于PTA自3月開始的持續(xù)減產(chǎn)行為,3月以后PTA市場持續(xù)處于降庫存的狀態(tài),3月初PTA社會庫存較高在220萬噸以上,而至6月底,PTA社會庫存下降至120萬噸以內(nèi)。
上半年還有一個比較有趣的現(xiàn)象,6次ACP談判其中5次未果,2~6月基本執(zhí)行SPOT均價,而從動態(tài)利潤情況來看,去年年初開始PTA基本處于持續(xù)虧損的狀態(tài)中,而今年1~2月期間的虧損狀態(tài)尤甚,3月隨著PTA工廠減產(chǎn)行為的持續(xù),PTA動態(tài)利潤情況有所改觀。最終在6月份隨著聯(lián)盟行為終于扭虧為盈。同時,相較去年同期,今年上半年P(guān)TA廠家的控盤力度在前期可謂一塌糊涂,但5月以后強勢逆轉(zhuǎn)。
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