與現(xiàn)貨貿(mào)易相比較，期貨交易的主要特征有： （1）交易的對象不同。現(xiàn)貨交易的對象是實(shí)物商品；而期貨交易的對象是由交易所制訂的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨合約中的各項(xiàng)條款，如商品數(shù)量、商品質(zhì)量、保證金比率、交割地點(diǎn)、交割方式以及交易方式等都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期貨合約中只有價(jià)格是通過市場競價(jià)交易形成的自由價(jià)格。 （2）交易目的不同。在現(xiàn)貨交易中，買方是為了獲取商品；賣方則是為了賣出商品，實(shí)現(xiàn)其價(jià)值。而期貨交易的目的是為了轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)行投機(jī)獲利。 剛開始期貨交易時(shí)，可能一些念頭會闖入你的腦海：“如果我買進(jìn)了某一商品合約，但是我并不需要這種商品，我該怎么辦?” 實(shí)際上，這并沒有什么好擔(dān)憂的，絕大部分交易者和你一樣，在合約到期前就平倉了結(jié)了。在全部期貨交易中通常只有不到1％的交易最終履行交割義務(wù)。記?。褐挥胁坏?％的期貨合約進(jìn)行實(shí)物交割，絕大部分合約都是在交割前對沖平倉的。 （3）交易程序不同?，F(xiàn)貨交易中賣方要有商品才可以出賣，買方須支付現(xiàn)金才可購買，這是現(xiàn)貨買賣的交易程序。而期貨交易可以把現(xiàn)貨買賣的程序顛倒過來，既沒有商品也可以先賣，不需要商品也可以買。 剛剛進(jìn)入期貨市場的投資者往往會問：我怎么能出售自己沒有的東西呢？要理解其中的原因，請記住期貨合約的定義，期貨合約是在將來某時(shí)買賣特定數(shù)量和質(zhì)量的商品的一項(xiàng) “協(xié)議”，并不是作某種實(shí)物商品的實(shí)買實(shí)賣。因此，出售期貨合約即意味著簽訂在將來某時(shí)交割標(biāo)的物的一項(xiàng)協(xié)議。 做股票、做貿(mào)易、房地產(chǎn)投資，只能先買后賣，都是“單行道”，這就形成人們的一種習(xí)慣思維定式。期貨交易是一條“雙程路”，可以先買后賣，也可以先賣后買，因而，期貨交易非常靈活，機(jī)會多多。做股票碰到熊市，價(jià)格一路下跌，投資者沒有盈利的機(jī)會。期貨交易卻不同，你預(yù)測期貨價(jià)格會上漲，你可以買進(jìn)期貨合約；你判斷它會下跌，也可以賣出期貨。只要你預(yù)測正確，作對了方向，不論牛市熊市，都有獲利機(jī)會。 （4）交易的保障制度不同?，F(xiàn)貨交易以《合同法》等法律為保障，合同不能兌現(xiàn)時(shí)要用法律或仲裁的方式解決；而期貨交易的保障措施還有《期貨交易管理暫行條例》等法規(guī)、規(guī)章。另外，期貨交易中的保證金制度為交易者提供履約保障。 期貨交易所為交易雙方提供結(jié)算交割服務(wù)和履約擔(dān)保，實(shí)行嚴(yán)格的結(jié)算交割制度，違約的風(fēng)險(xiǎn)很小。期貨交易的保證金制度規(guī)定，在期貨交易中，交易者不需支付全額貨款，只需付合約金額5%—15%的履約保證金。對交易者來說，期貨交易是動(dòng)用少量的資金控制期貨合約的全部價(jià)值，這就是期貨交易保證金制度的杠桿作用，這是期貨市場吸引投機(jī)者的原因之一。當(dāng)然，保證金制度在放大盈利比例的同時(shí)，也把風(fēng)險(xiǎn)放大了。 （5）交易方式不同。現(xiàn)貨交易是進(jìn)行實(shí)際商品的交易活動(dòng)。交易過程與商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移同步進(jìn)行。而期貨交易是以各種商品期貨合約為內(nèi)容的買賣，無論買賣多少次，只有最后的持約人才有履約實(shí)物交割的義務(wù)。而大多數(shù)交易者只需在合約期滿之前做相反方向的買賣，了結(jié)原有交易，把買賣差價(jià)結(jié)算完就行了。另外，現(xiàn)貨交易活動(dòng)隨時(shí)隨地可以進(jìn)行，具體交易內(nèi)容由交易雙方一對一談判商定，有較強(qiáng)的靈活性。而期貨交易必須在規(guī)范化的市場中依法公開、公平、公正地進(jìn)行，交易中買方、賣方互不見面，不存在買賣雙方的私人關(guān)系。