(華棉儲(chǔ)備管理中心主任、棉麻局副局長(zhǎng) 雷香菊)一、2001年度棉花市場(chǎng)形勢(shì)分析     2001年度國(guó)內(nèi)棉花市場(chǎng)總體看呈如下特點(diǎn)：棉花面積產(chǎn)量增加，進(jìn)、出口減少，商品棉庫(kù)存較大，價(jià)格比較平穩(wěn)，棉花及紡織企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)額上升，但利潤(rùn)下降。     1、2001年度棉花資源大于需求     可供資源情況。由五部分組成，一是全國(guó)棉花產(chǎn)量530萬(wàn)噸，比上年增加90萬(wàn)噸；二是1999、2000年度結(jié)余商品棉庫(kù)存約90萬(wàn)噸；三是去年9—11月交易市場(chǎng)競(jìng)賣(mài)儲(chǔ)備棉和出疆棉23萬(wàn)噸；四是9—4月，全國(guó)進(jìn)口棉花4萬(wàn)噸，5—7月份還有7萬(wàn)噸訂單；五是為補(bǔ)充國(guó)內(nèi)低等級(jí)棉花資源缺口，降低市場(chǎng)價(jià)格，抵制外棉沖擊，鼓勵(lì)紡織品出口，經(jīng)請(qǐng)示國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，從5月28日起，通過(guò)交易市場(chǎng)競(jìng)賣(mài)1998年以前陳棉，按當(dāng)前日均交易量2500噸，月交易4萬(wàn)噸計(jì)算，本年度預(yù)計(jì)出庫(kù)陳棉15萬(wàn)噸左右，這樣，全年度社會(huì)資源將達(dá)到669萬(wàn)噸（13380萬(wàn)擔(dān)）。 國(guó)內(nèi)消費(fèi)。去年9月到今年4月，全國(guó)累計(jì)紡紗485.5萬(wàn)噸，比上年同期增長(zhǎng)7.1%，按此進(jìn)度計(jì)算，全年度預(yù)計(jì)紡紗728.25萬(wàn)噸（約4000萬(wàn)件），需用紡棉465萬(wàn)噸（9300萬(wàn)擔(dān)），比上年度多用棉花25萬(wàn)噸（500萬(wàn)擔(dān)）；民用絮棉和損耗按25萬(wàn)噸（500萬(wàn)擔(dān)），農(nóng)民自留棉15萬(wàn)噸（300萬(wàn)擔(dān)），全年總需求505萬(wàn)噸（10100萬(wàn)擔(dān)）。 出口。受?chē)?guó)際棉價(jià)影響，出口工作很不理想。2001年度，國(guó)家下達(dá)出口計(jì)劃40萬(wàn)噸，據(jù)三家外貿(mào)公司統(tǒng)計(jì)，實(shí)際對(duì)外簽約8萬(wàn)噸，去年9月至今年4月僅出運(yùn)2.15萬(wàn)噸，為簽約數(shù)量的27%，占出口計(jì)劃的5.4%。按4月份最快的速度8000噸發(fā)運(yùn)，到8月底，最多出運(yùn)棉花6萬(wàn)噸。 儲(chǔ)備進(jìn)度極其緩慢。為緩解庫(kù)存壓力，保持市場(chǎng)平衡和新疆民族地區(qū)安全，國(guó)務(wù)院同意本年度收儲(chǔ)新疆棉50萬(wàn)噸。但由于認(rèn)識(shí)上的偏差，尤其質(zhì)量、費(fèi)用等原因，收儲(chǔ)工作非常困難，從3月至今，新疆僅發(fā)出棉花5000噸，經(jīng)公證檢驗(yàn)，能達(dá)到收儲(chǔ)要求的僅3000噸左右（含3級(jí)）。最近，華棉儲(chǔ)備中心、國(guó)家纖維檢驗(yàn)局聯(lián)合到新疆了解情況，自治區(qū)人民政府、供銷(xiāo)社也召開(kāi)緊急會(huì)議，統(tǒng)一思想，摸清底數(shù)，從目前了解的情況看，真正符合收儲(chǔ)條件的棉花只有10萬(wàn)噸左右。 庫(kù)存分析。根據(jù)資源和需求分析，保守估計(jì)，到今年8年底，全國(guó)商品棉庫(kù)存仍有148萬(wàn)噸（指可供資源庫(kù)存，即不含未出庫(kù)的1998年度前老商品棉），比去年8月底增加58萬(wàn)噸。庫(kù)存構(gòu)成大體是：三家出口企業(yè)庫(kù)存約20萬(wàn)噸，棉麻企業(yè)約80萬(wàn)噸，主要集中在新疆、湖北、湖南、江西、安徽等省區(qū)，因?yàn)樵谌珖?guó)棉紗生產(chǎn)繼續(xù)增長(zhǎng)的情況下，這些省產(chǎn)量仍在下降，其中下降幅度最大的是江西，減幅45.88%，其次是新疆減幅22.62%，湖南、湖北分別減少7.17%和4.14%。東北、西南、西北地區(qū)及京、津、滬生產(chǎn)也在下降，而最受影響的也是新疆棉。山東、河南、河北、江蘇等主要產(chǎn)區(qū)雖然面積、產(chǎn)量增加，但因棉花收購(gòu)價(jià)格低，棉紗產(chǎn)量增幅大，山東同比增加37.69%，河南增加13.88%，江蘇增加9.23%，所以棉花銷(xiāo)售進(jìn)度快，河北基本沒(méi)有庫(kù)存，山東、江蘇、河南已銷(xiāo)售70%以上，如后期市場(chǎng)形勢(shì)好，這些省棉花庫(kù)存預(yù)計(jì)不會(huì)很大。 另外，據(jù)各地分析，全國(guó)約有10%左右（約50萬(wàn)噸）棉花仍在農(nóng)民手中，有的因?yàn)槭召?gòu)價(jià)格偏低，農(nóng)民待價(jià)惜售，有的因?yàn)槊蘼槠髽I(yè)銷(xiāo)售不暢，不愿收購(gòu)，也有個(gè)別地區(qū)因資金緊張，無(wú)錢(qián)收購(gòu)。 同中國(guó)相比，全球棉花同樣供大于求，庫(kù)存增加。美國(guó)農(nóng)業(yè)部5月10日最新預(yù)測(cè)，2001年度全球棉花產(chǎn)量2133.7萬(wàn)噸，同比增加202.5萬(wàn)噸，增幅10.5%，其中美國(guó)產(chǎn)量442萬(wàn)噸，增加67.5萬(wàn)噸，增幅18%；預(yù)計(jì)出口637.1萬(wàn)噸，同比增加71萬(wàn)噸，增幅12.5%，其中美國(guó)增加了100.2萬(wàn)噸，增幅71.9%；預(yù)計(jì)期末庫(kù)存975.6萬(wàn)噸，比期初增加103萬(wàn)噸，增幅11.8%，其中美國(guó)167.6萬(wàn)噸，比年初增加37萬(wàn)噸，增幅28.3%。     2、棉花價(jià)格比較平穩(wěn)     去年新棉上市后，氣候狀況一直很好，已呈現(xiàn)出豐收景象，但由于初期有關(guān)部門(mén)對(duì)棉花產(chǎn)量預(yù)計(jì)偏低，加上一些地方實(shí)行定單農(nóng)業(yè)，種植期間已同棉農(nóng)簽定了購(gòu)銷(xiāo)合同，開(kāi)始收購(gòu)價(jià)格一度偏高，內(nèi)地棉區(qū)328級(jí)棉花收購(gòu)價(jià)一般380—400元/擔(dān)，個(gè)別地方達(dá)到420元/擔(dān)，加上加工費(fèi)用及利息，銷(xiāo)售成本在8400—8800元/噸左右。新疆政府制定收購(gòu)指導(dǎo)價(jià)360元/擔(dān)，但有些地方實(shí)際達(dá)到375元/擔(dān)，還有虛高等級(jí)、長(zhǎng)度現(xiàn)象。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了全國(guó)棉花產(chǎn)量后，棉花收購(gòu)價(jià)格才開(kāi)始回落，到11、12月份，最低收購(gòu)價(jià)格降到300—320元/擔(dān)，之后略微回升到340元/擔(dān)左右，并在這個(gè)價(jià)位維持了好幾個(gè)月，今年3、4月份以后又繼續(xù)回升，前后拉平，328級(jí)棉花的平均成本也在8000元/噸左右。銷(xiāo)售價(jià)格從去年11月到今年3月份始終穩(wěn)定在7900—8100元/噸上下，升降幅度200元左右，波動(dòng)不大，4月以后才回升到8300—8500元/噸。扣除利息、保管費(fèi)等因素，企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)多則100—200元，少的只有50—60元，也有不少企業(yè)僅保本銷(xiāo)售。     全球棉花價(jià)格始終小幅波動(dòng)。從去年9月份到今年5月，利物浦A指數(shù)最低時(shí)34.95美分（10月29日到11月5日），也就是中國(guó)公布2001年度棉花產(chǎn)量以后；最高時(shí)43美分以上（12月中旬到2月中旬兩個(gè)月），即中國(guó)決定收儲(chǔ)新疆棉以后。其余時(shí)間一般在40—42美分之間，上下相差不超過(guò)2美分，相當(dāng)于人民幣370元/噸，而且從去年10月中旬到今年4月中旬一直比國(guó)內(nèi)價(jià)格高。4月中旬到5月中旬，受我國(guó)出口政策影響，國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格有小幅波動(dòng)，先跌后漲，跌到最低時(shí)，比國(guó)內(nèi)價(jià)格低500元/噸左右。5月中旬以后又略回升，到月底基本追上了國(guó)內(nèi)價(jià)格?？梢?jiàn)中國(guó)供求及政策變化對(duì)國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格影響之大。總體看，從去年9月到5月底的9個(gè)月中，A指數(shù)在40—44美分間的時(shí)間有7個(gè)多月，35-40美分間有2個(gè)半月，35美分以下有8天。全年國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)不大，且波動(dòng)時(shí)間比較短。     3、紡織品產(chǎn)銷(xiāo)形勢(shì)略有好轉(zhuǎn)     進(jìn)入2002年，世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，特別是美國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)始復(fù)蘇，對(duì)我國(guó)紡織品服裝出口起到有力的拉動(dòng)，國(guó)內(nèi)紡織生產(chǎn)和銷(xiāo)售保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，出口全面回升，市場(chǎng)形勢(shì)明顯好轉(zhuǎn)，基本扭轉(zhuǎn)了2000年4季度以來(lái)持續(xù)下滑的局面。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1—4月紡織工業(yè)總產(chǎn)值2813億元，同比增長(zhǎng)11.7%，比1—3月增速提高0.7個(gè)百分點(diǎn)；紡織品服裝出口167.5億元，同比增長(zhǎng)6.5%，比1—3月份增幅回升2.1個(gè)百分點(diǎn)；其中棉制產(chǎn)品出口63.1億美元，增長(zhǎng)15.6%，增幅比一季度提高1.9個(gè)百分點(diǎn)。4月份，紡織行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)23.7億元，同比增長(zhǎng)12%，這是去年5月份效益下滑以來(lái)第二次出現(xiàn)效益同比增長(zhǎng)。效益回升的主要原因，一是產(chǎn)品價(jià)格環(huán)比回升，二是紡織品服裝出口增加，三是市場(chǎng)銷(xiāo)售趨旺，產(chǎn)銷(xiāo)率提高，銷(xiāo)售增長(zhǎng)加快。4月份全行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)率97.26%，比3月份增加了0.34個(gè)百分點(diǎn)，同比增長(zhǎng)了0.69個(gè)百分點(diǎn)；其中棉紡業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)率100.34%，比3月份增長(zhǎng)0.45個(gè)百分點(diǎn)，同比增加6.88個(gè)百分點(diǎn)，比去年全年產(chǎn)銷(xiāo)率增加了5.14個(gè)百分點(diǎn)。產(chǎn)成品庫(kù)存減少，流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)加快。據(jù)國(guó)家經(jīng)貿(mào)委紡織經(jīng)濟(jì)運(yùn)行月報(bào)分析，1—4月份，紡織企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)1.83次/年，比1—2月份提高0.19次，產(chǎn)成品庫(kù)存870.22億元，比去年年底下降7%。資產(chǎn)負(fù)債率63.76%，同比下降0.8%。     但隨著企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，企業(yè)效益差距拉大，盈利企業(yè)盈利增加，虧損企業(yè)虧損加大。1—4月盈利企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利109.07億元，同比增長(zhǎng)10.6%，而虧損企業(yè)虧損額30.74億元，增長(zhǎng)33.7%。     進(jìn)入5月份，紡織品市場(chǎng)銷(xiāo)售旺勢(shì)有所減弱。主要棉紡織品價(jià)格穩(wěn)定，21支純棉普梳紗維持在13500元上下；10支氣流紡在12200元左右，與4月基本持平，但市場(chǎng)走勢(shì)趨于平淡，紡織企業(yè)普遍感到銷(xiāo)售不旺，有紗廠(chǎng)反映銷(xiāo)售回款較4月下降了近三成，國(guó)內(nèi)主要紡織品市場(chǎng)布和面料銷(xiāo)量普遍較4月份萎縮。     目前，離新棉上市還有三個(gè)月時(shí)間，不管紡織市場(chǎng)發(fā)生什么樣的變化，對(duì)棉花價(jià)格影響都不會(huì)很大，因?yàn)橹忻纼蓚€(gè)大國(guó)將在競(jìng)爭(zhēng)中互相制衡。中國(guó)為抵制棉花進(jìn)口，將通過(guò)拋售庫(kù)存陳棉等手段調(diào)控市場(chǎng)，使國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格始終低于國(guó)際價(jià)格。美國(guó)為增加出口，減少庫(kù)存，增加市場(chǎng)份額，也會(huì)通過(guò)加大補(bǔ)貼等手段，使國(guó)際棉價(jià)保持穩(wěn)定。因此，后期棉花市場(chǎng)仍是在相對(duì)穩(wěn)定的形勢(shì)下小幅波動(dòng)。     二、2002/03年度棉花市場(chǎng)形勢(shì)預(yù)測(cè)     2002年度，棉花面積下降，但總量仍然供大于求。預(yù)計(jì)期末庫(kù)存將恢復(fù)到2001/02年度初的水平（即275萬(wàn)噸左右）。     國(guó)內(nèi)看，5月29日，農(nóng)業(yè)部主持召開(kāi)了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)形勢(shì)會(huì)商會(huì)，國(guó)家計(jì)委、農(nóng)業(yè)部等部門(mén)分別預(yù)測(cè)今年棉花面積比上年減少1000萬(wàn)畝和1100萬(wàn)畝，約14%和15%，同年初種植意向調(diào)查減少17%相差3%和2%，約200多萬(wàn)畝。由于四、五月份棉花價(jià)格回升，以及受氣候影響，其他農(nóng)作物全面減產(chǎn)，預(yù)計(jì)夏播棉面積還會(huì)增加。如主要產(chǎn)棉區(qū)新疆，原預(yù)計(jì)面積減少15%，實(shí)際減少幅度很小，尤其南疆不僅沒(méi)有減少，反而增加。農(nóng)一師今年種植棉花143萬(wàn)畝，比上年增加11萬(wàn)畝增幅8.3%。據(jù)中科院系統(tǒng)研究所的數(shù)字模型分析，2002年棉花單產(chǎn)要好于上年，總產(chǎn)量減少幅度要小于面積減少幅度，約11%左右。因此，預(yù)計(jì)2002年度全國(guó)棉花產(chǎn)量在9500萬(wàn)擔(dān)左右，仍比2000年度高8%。主要原因：     一是全年氣候較往年偏好。雖然春季播種時(shí)部分地區(qū)陰雨、低溫，受害面廣，播種期推遲20天到一個(gè)月，但是多數(shù)地方目前氣候正常，長(zhǎng)勢(shì)良好。由于棉花不同其他作物，生命力非常強(qiáng)，因此對(duì)棉花產(chǎn)量的影響不在前期，而在后期。最關(guān)鍵的是8、9月份。如果8、9月份天氣晴朗，日照充足，霜期推遲，對(duì)棉花增產(chǎn)將非常有利。     二是在比較集中的植棉地區(qū)，棉農(nóng)有多年的種植習(xí)慣。當(dāng)?shù)卣I(lǐng)導(dǎo)重視，有農(nóng)發(fā)行政策性收購(gòu)資金支持，種植棉花銷(xiāo)售有保障。雖然面積有所減少，但科技含量增加。生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，尤其各地推廣轉(zhuǎn)基因抗蟲(chóng)棉品種，抗病蟲(chóng)害的能力提高。     需求按維持本年度水平1億擔(dān)計(jì)算，當(dāng)年產(chǎn)需缺口25萬(wàn)噸，則今年8月底300萬(wàn)噸左右的陳棉庫(kù)存（商品棉庫(kù)存148萬(wàn)噸，儲(chǔ)備庫(kù)存和出疆棉66萬(wàn)噸，1998年以前商品棉競(jìng)賣(mài)后剩余85萬(wàn)噸）還要消化。     從國(guó)際看。盡管美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)測(cè)2002年度全球棉花產(chǎn)量將減少150萬(wàn)噸（1981.3萬(wàn)噸），需求增加44.5萬(wàn)噸（2079.3萬(wàn)噸），期末庫(kù)存減少91萬(wàn)噸（為884.2萬(wàn)噸），但明年8月末全球棉花庫(kù)存仍大于去年8月末11.6萬(wàn)噸。因此，到今年8月底，如果中國(guó)停止拋售陳棉庫(kù)存，預(yù)計(jì)2002年度初期的棉花價(jià)格可能回升到2001年8月底9月初的水平，即43—44美分。但回升幅度不會(huì)太大。