在華盛頓出席國(guó)際貨幣基金組織秋季年會(huì)活動(dòng)的中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川接受新華社記者采訪，就中國(guó)金融宏觀調(diào)控和人民幣匯率等問(wèn)題發(fā)表了意見(jiàn)。 新華社記者：中國(guó)人民銀行去年以來(lái)主要采取了哪些政策措施配合宏觀調(diào)控？ 周小川：去年以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了投資增長(zhǎng)過(guò)猛、貨幣信貸投放過(guò)快、通貨膨脹壓力加大、部分瓶頸環(huán)節(jié)影響經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的問(wèn)題。 針對(duì)這些問(wèn)題，在國(guó)務(wù)院直接領(lǐng)導(dǎo)下，我們加強(qiáng)運(yùn)用多種貨幣政策手段控制貨幣信貸增長(zhǎng)，加大了對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控力度。２００３年主要采取了以下措施：一、從４月份開(kāi)始，采用多種方式回收市場(chǎng)上過(guò)多的流動(dòng)性；二、６月份人民銀行發(fā)布相關(guān)文件，對(duì)房地產(chǎn)信貸和按揭貸款進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)提示，進(jìn)一步規(guī)范房地產(chǎn)信貸市場(chǎng)的發(fā)展；三、８月份宣布提高金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金率１個(gè)百分點(diǎn)。 ２００４年以來(lái)繼續(xù)推進(jìn)和完善金融調(diào)控：一、１月１日宣布擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，在較大程度上賦予商業(yè)銀行根據(jù)貨幣政策導(dǎo)向和貸款風(fēng)險(xiǎn)確定貸款利率水平的自主權(quán)；二、３月以來(lái)實(shí)行差別準(zhǔn)備金制度；三、提高再貸款利率０．６２個(gè)百分點(diǎn)、再貼現(xiàn)利率０．２７個(gè)百分點(diǎn)；四、在去年提高存款準(zhǔn)備金率１個(gè)百分點(diǎn)后，４月１１日宣布提高存款準(zhǔn)備金率０．５個(gè)百分點(diǎn)。 新華社記者：貨幣政策在宏觀調(diào)控中的效果如何？ 周小川：目前，中央部署的各項(xiàng)宏觀調(diào)控政策措施逐步落實(shí)并已取得初步的、階段性的成效，主要表現(xiàn)是固定資產(chǎn)投資過(guò)快增長(zhǎng)的勢(shì)頭得到抑制，貨幣信貸總量增勢(shì)減緩，增幅已回落到比較合理的水平。 新華社記者：為什么說(shuō)宏觀調(diào)控處于關(guān)鍵階段？ 周小川：從固定資產(chǎn)投資過(guò)快增長(zhǎng)的勢(shì)頭得到抑制，貨幣信貸總量增勢(shì)減緩，增幅已回落到比較合理的水平的情況看，我國(guó)的宏觀調(diào)控政策取得了較好的效果。但是，投資壓力仍然比較大，通貨膨脹壓力尚未明顯緩解。從這個(gè)意義來(lái)講，宏觀調(diào)控仍處于關(guān)鍵階段。我們將繼續(xù)密切觀察宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況，采取必要措施，力求經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)、持續(xù)、均衡地發(fā)展。 新華社記者：人民幣匯率形成機(jī)制改革的主要目標(biāo)是什么？ 周小川：中國(guó)共產(chǎn)黨十六屆三中全會(huì)明確指出，要“完善人民幣匯率形成機(jī)制，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定；在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，有選擇、分步驟放寬對(duì)跨境資本交易的限制，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換”。這是我們匯率制度改革的既定目標(biāo)。 完善人民幣匯率機(jī)制，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定，是人民幣匯率制度改革的方向和目標(biāo)。我們還將進(jìn)一步推進(jìn)改革，形成更加適應(yīng)市場(chǎng)供求變化、更為靈活的人民幣匯率形成機(jī)制。 新華社記者：如何理解人民幣匯率形成機(jī)制改革的目標(biāo)？ 周小川：第一，“完善人民幣匯率形成機(jī)制”意味著更大的靈活性；第二，“合理、均衡”意味著匯率水平主要由市場(chǎng)供求關(guān)系來(lái)決定，以實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支大體平衡，不追求經(jīng)常項(xiàng)目順差和外匯儲(chǔ)備大幅度增長(zhǎng)；第三，“逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換”意味著朝向更適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的匯率機(jī)制邁進(jìn)。 新華社記者：完善人民幣匯率形成機(jī)制應(yīng)做好哪些相關(guān)改革工作？ 周小川：一年多來(lái)，中國(guó)對(duì)人民幣匯率形成機(jī)制的完善及與此有關(guān)的各項(xiàng)改革、其間的邏輯與順序關(guān)系作了大量的研究論證，強(qiáng)調(diào)了三個(gè)方面的準(zhǔn)備工作：一是需加快國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)重組和股份制改革，使其能更好地適應(yīng)未來(lái)更具靈活性的匯率機(jī)制；二是適應(yīng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)取向的改革進(jìn)展，減少了一些已不必要的外匯管制（管理），使市場(chǎng)能在更大范圍內(nèi)反映外匯的供求關(guān)系；三是改進(jìn)和完善國(guó)內(nèi)外匯市場(chǎng)，使金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)適應(yīng)外匯市場(chǎng)的環(huán)境和產(chǎn)品。 新華社記者：完善人民幣匯率形成機(jī)制的準(zhǔn)備工作取得了哪些進(jìn)展？ 周小川：近年來(lái)，在完善人民幣匯率形成機(jī)制方面，我們主要做了以下六個(gè)方面的工作： 一、商業(yè)銀行改革加快了步伐。我們先后對(duì)交通銀行、中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行進(jìn)行改造。中國(guó)銀行和中國(guó)建設(shè)銀行已基本完成財(cái)務(wù)重組并轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞葜乒?，交通銀行引進(jìn)了戰(zhàn)略投資者，深化股份制改革取得重大突破。具備條件時(shí)，將啟動(dòng)對(duì)中國(guó)工商銀行的財(cái)務(wù)重組。銀行體系資產(chǎn)質(zhì)量改善，資本充足率提高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力增強(qiáng)，為匯率機(jī)制的改革打下了微觀機(jī)制方面的基礎(chǔ)。 二、資本項(xiàng)目中的一些管制（管理）正在放寬。１、對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)到境外投資的管理不斷放寬。社?；鸷捅ｋU(xiǎn)公司外匯資金境外證券投資試點(diǎn)已于２００４年２月獲國(guó)務(wù)院原則批準(zhǔn)，管理暫行辦法已于２００４年８月１７日公布。２、放寬國(guó)內(nèi)企業(yè)赴境外直接投資的有關(guān)規(guī)定。２００３年以來(lái)，簡(jiǎn)化了境外投資外匯管理審批手續(xù)，取消了匯回利潤(rùn)保證金要求，放寬了企業(yè)購(gòu)匯對(duì)外投資的限制。２００３年１１月起，２２個(gè)試點(diǎn)省市的企業(yè)向境外匯出項(xiàng)目前期資金由審批制改為核準(zhǔn)制。３、研究放寬移民、非居民繼承國(guó)內(nèi)資產(chǎn)兌換匯出的操作辦法。 三、資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放穩(wěn)步擴(kuò)大。１、境外機(jī)構(gòu)投資國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大。自２００２年１１月起，外匯局、證監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)了２１家境外機(jī)構(gòu)的ＱＦＩＩ（合格境外機(jī)構(gòu)投資者）資格。２、允許外商直接投資企業(yè)到國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)上市融資。３、允許部分國(guó)際金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)發(fā)行人民幣債券的工作已進(jìn)入實(shí)施方案論證階段。 四、經(jīng)常項(xiàng)目已于１９９６年實(shí)現(xiàn)可兌換，近來(lái)又采取措施簡(jiǎn)化操作手續(xù)，放寬限額。１、２００３年１０月１日起，提高了個(gè)人出國(guó)換匯的指導(dǎo)性限額標(biāo)準(zhǔn)，擴(kuò)大了供匯范圍。２００３年９月１日起，提高了個(gè)人自由攜帶外幣現(xiàn)鈔出境的限額。２、簡(jiǎn)化了非貿(mào)易售付匯的審批手續(xù)。２００４年８月１日開(kāi)始，允許跨國(guó)公司及其境內(nèi)關(guān)聯(lián)公司購(gòu)匯向境外支付特定非貿(mào)易費(fèi)用。３、２００４年５月１日起，放寬經(jīng)常項(xiàng)目下各類企業(yè)開(kāi)立外匯賬戶的限額管理，簡(jiǎn)化了企業(yè)購(gòu)匯支付手續(xù)。 五、金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入及其業(yè)務(wù)限制正在放寬。１、統(tǒng)一中外資銀行外債管理政策，實(shí)施國(guó)民待遇，鼓勵(lì)公平競(jìng)爭(zhēng)。２、按向世貿(mào)組織承諾的時(shí)間表，將批準(zhǔn)符合條件的外資銀行進(jìn)入貨幣市場(chǎng)，開(kāi)展人民幣同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。３、已在１３個(gè)城市對(duì)外資銀行開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)，還將在部分城市提前開(kāi)放上述業(yè)務(wù)。４、２００３年１０月發(fā)布《汽車金融公司管理辦法》，已批準(zhǔn)上汽通用、豐田、大眾和福特四家汽車金融公司籌建。２００４年８月，核準(zhǔn)上汽通用汽車金融公司和大眾汽車金融公司開(kāi)業(yè)。 六、金融市場(chǎng)基礎(chǔ)建設(shè)為外匯體制改革奠定基礎(chǔ)。１、中國(guó)外匯交易中心已著手準(zhǔn)備在銀行間外匯市場(chǎng)推出美元對(duì)其他主要貨幣的買賣業(yè)務(wù)，為金融機(jī)構(gòu)提供外幣與外幣之間的交易和清算便利。２、推廣遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)。中行、建行、工行和農(nóng)行等商業(yè)銀行均已開(kāi)辦遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)。政府還將考慮批準(zhǔn)有條件的其他商業(yè)銀行開(kāi)展遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)，進(jìn)一步方便企業(yè)規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。３、按照國(guó)民待遇原則，逐步對(duì)外資經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)放外匯、貨幣和債券市場(chǎng)。近期擬設(shè)立合資貨幣經(jīng)紀(jì)公司，相關(guān)管理辦法也將于近期出臺(tái)。４、準(zhǔn)備在銀行間外匯市場(chǎng)引入做市商制度，目前正在進(jìn)行技術(shù)準(zhǔn)備和系統(tǒng)測(cè)試。５、中國(guó)外匯交易中心與芝加哥商品交易所已就在中國(guó)引進(jìn)外匯衍生產(chǎn)品展開(kāi)實(shí)質(zhì)性合作，并將在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)推廣、組織創(chuàng)新和人員培訓(xùn)等方面開(kāi)展合作，２００３年１２月雙方簽署了合作意向書(shū)，２００４年６月簽署了合作備忘錄。 新華社記者：如何評(píng)價(jià)１９９４年以來(lái)的人民幣匯率制度？ 周小川：１９９４年人民幣匯率并軌后，我國(guó)實(shí)行了有管理的浮動(dòng)匯率制度。到１９９７年末，因需應(yīng)對(duì)亞洲金融風(fēng)波的沖擊，也應(yīng)周邊經(jīng)濟(jì)當(dāng)時(shí)的要求，中國(guó)收窄了匯率浮動(dòng)區(qū)間。我們對(duì)１９９４－１９９７年間有管理的浮動(dòng)匯率制是滿意的。它支持了中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展，消除了扭曲。中國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展也有利于周邊國(guó)家和世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 新華社記者：亞洲金融風(fēng)波是導(dǎo)致人民幣匯率波動(dòng)幅度收窄的決定性因素。亞洲金融危機(jī)已經(jīng)過(guò)去，如何評(píng)價(jià)其影響？ 周小川：亞洲金融危機(jī)期間，應(yīng)周邊國(guó)家的要求，中國(guó)政府以負(fù)責(zé)任的態(tài)度對(duì)外承諾人民幣不貶值，同時(shí)大幅度收窄了匯率浮動(dòng)的空間。應(yīng)該說(shuō)，人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間收窄是在亞洲金融危機(jī)的特殊條件下形成的，不是永久的?，F(xiàn)在可以說(shuō)亞洲金融風(fēng)波及其產(chǎn)生的“土壤”已確實(shí)得到克服和糾正，多數(shù)亞洲國(guó)家已克服當(dāng)時(shí)產(chǎn)生危機(jī)的問(wèn)題。另外，亞洲金融風(fēng)波的另一個(gè)副產(chǎn)品是在一些國(guó)家和地區(qū)引起了通貨緊縮，包括中國(guó)及香港特區(qū)等。調(diào)整匯率機(jī)制對(duì)克服通貨緊縮是有影響的?，F(xiàn)在，可以說(shuō)通貨緊縮的威脅也已基本消除。 新華社記者：中國(guó)將如何進(jìn)一步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制的改革？ 周小川：我們將進(jìn)一步推進(jìn)改革，以形成更加適應(yīng)市場(chǎng)供求變化、更為靈活的人民幣匯率形成機(jī)制。這項(xiàng)改革是涉及多方面的系統(tǒng)工程，要綜合考慮中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、社會(huì)發(fā)展和國(guó)際收支的狀況，考慮銀行系統(tǒng)改革和其他方面改革的進(jìn)展，還要考慮周邊國(guó)家和地區(qū)以及世界經(jīng)濟(jì)和國(guó)際金融的因素，要從多方面采取措施，穩(wěn)步推進(jìn)這項(xiàng)改革。