自2005年7月21日人民幣啟動匯率形成機(jī)制改革以來，人民幣表現(xiàn)為“爬行式”的穩(wěn)步升值。在不到兩年的時間里，人民幣匯率先后突破了8.1、8.0、7.9、7.8、7.7五大整數(shù)關(guān)口，其中，間隔的時間逐步縮短，升值速度也越來越快。上周，央行宣布將人民幣對美元的單日匯率交易價浮動幅度由3%擴(kuò)大至5%后，分析人士普遍認(rèn)為，在新的一輪全球經(jīng)濟(jì)失衡過程中，未來不排除人民幣可能以更快的速度升值，而這勢必將對外貿(mào)企業(yè)帶來更大的壓力。 那么，人民幣持續(xù)升值，到底給出口企業(yè)帶來什么樣的影響？企業(yè)的出口情況出現(xiàn)了哪些變化？他們是如何規(guī)避從未有過的匯率波動風(fēng)險的？帶著這些問題，記者日前奔赴浙江一些出口企業(yè)進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研，以期為讀者描繪一幅人民幣升值背景下浙江出口企業(yè)狀況的全景畫，并借以審視中國出口企業(yè)的發(fā)展路徑。 “人民幣匯率與出口并沒有太大的關(guān)系，不是想像中那樣會抑制出口，而且我們發(fā)現(xiàn)，中國的低價勞動力，也并非在國際競爭中立足的主要原因?！痹诤贾菔邢律彻I(yè)區(qū)杭州杰瑪箱包有限公司生產(chǎn)工廠的辦公室里，總經(jīng)理呂強(qiáng)開門見山，“有規(guī)律的‘爬行式’升值我們不擔(dān)心，最怕人民幣劇烈波動?！? 記者在采訪中了解到，在保證利潤的前提下，靠“感覺報價”，幾乎成了所有出口企業(yè)以及外貿(mào)業(yè)務(wù)人員應(yīng)對人民幣“爬行式”升值的唯一有效手段?！耙话闱闆r下，我們對匯率進(jìn)行預(yù)估，我會根據(jù)我們產(chǎn)品的交貨期，估低0.15元人民幣。比如，現(xiàn)在是1：7.75，我在向國外客人報價的時候，就按照1：7.60報。”呂強(qiáng)說，“等貨款到賬后結(jié)匯的當(dāng)天，匯率差不多就落在1：7.60這個位置了?！? 當(dāng)然，靠感覺報價，也有把握不好的時候。2005年人民幣剛升值以后不久，由于對進(jìn)一步升值幅度的前瞻性不夠，造成了呂強(qiáng)公司不少損失，這也是2006年公司虧損的一個原因。“升值第一天后，匯率已經(jīng)是1：8.1了，我們預(yù)計它還會漲，于是按照1：8的匯率報價，但到結(jié)匯的時候，匯率變成7.95了，一筆單子就造成了十幾萬元的損失?！眳螐?qiáng)說。但經(jīng)過一年的磨合，到去年底，呂強(qiáng)已經(jīng)掌握升值幅度的秘訣了。 那么，外銷員到底是靠什么來掌握人民幣升值的“K線”圖呢？ “我每天看銀行的水單，水單就是銀行當(dāng)天結(jié)匯的單據(jù)，每天美元都在跌，所以，我們覺得不斷會下跌，報價也是依據(jù)這個感覺報價?！焙贾菔捝絿H經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作有限公司外銷員汪瓊，主要從事家用紡織品出口業(yè)務(wù)，看銀行的水單也是她每天的必修課。據(jù)悉，除了人民幣突然升值的當(dāng)天，汪瓊基本上能夠估算出交貨后貨款進(jìn)入銀行帳戶時的人民幣匯率范圍，根據(jù)家用紡織品的交貨期，她通常報低0.20元人民幣。在上周央行宣布人民幣單日匯率交易價浮動幅度由3%。擴(kuò)大至5%。后，汪瓊感覺到，升值的幅度可能會加快，而她的報價“感覺”，也醞釀作出相應(yīng)的調(diào)整。 在呂強(qiáng)的公司里，每天向他匯報人民幣匯率數(shù)據(jù)，是財務(wù)人員每天必須做的工作?！懊刻於荚诳此畣蔚脑?，基本上可以發(fā)現(xiàn)這個升值規(guī)律的，我覺得接下去人民幣很快可以碰到7.6了?！?月15日，呂強(qiáng)憑“經(jīng)驗(yàn)”對人民幣匯率進(jìn)行了預(yù)測。 在對出口企業(yè)采訪中，人民幣首日大幅升值被認(rèn)為是對外貿(mào)業(yè)務(wù)的一次性沖擊，被采訪對象表示，只要有規(guī)律的升值，都不會影響出口業(yè)務(wù)造成影響。而首次升值，已經(jīng)成為他們永遠(yuǎn)的痛。 回憶起首次升值，呂強(qiáng)覺得很冤枉。“當(dāng)時，銀行已經(jīng)提前建議我做遠(yuǎn)期外匯交易鎖定風(fēng)險。但我那時候敏感性不夠，全家去土耳其玩了?！眳螐?qiáng)說，“回來第二天就升值了，連反應(yīng)的時間都沒有，一下子損失了近200萬元人民幣?！? 商品結(jié)構(gòu)大調(diào)整 不過，在出口高速增長的背后，浙江的出口商品結(jié)構(gòu)也經(jīng)歷了大幅調(diào)整，主要表現(xiàn)為：低價勞動力優(yōu)勢向高科技產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，高科技產(chǎn)品出口主要以外資企業(yè)為主，紡織品服裝在出口中的比重呈下降趨勢，如初級產(chǎn)品多，深加工、高附加值產(chǎn)品少的絲綢出口額，比2005年同期下降25.2%。 以杭州市為例，2006年，全市高科技產(chǎn)品出口64.9億美元，其中，外資企業(yè)出口60.9億美元，同比增長88%，占高科技產(chǎn)品出口額的93.8%。紡織品服裝，雖然是杭州市主要的傳統(tǒng)出口商品，2006年，出口46.6億美元，同比僅僅增長23.3%，低于全市平均出口增幅20.1個百分點(diǎn)，占全市出口總額的23.3%，低于同期4個百分點(diǎn)。紡織品服裝在全市出口中的比重繼續(xù)呈下降趨勢。 “相對來說，我們政府部門對一些機(jī)電和高科技產(chǎn)品的出口實(shí)行鼓勵政策?！焙贾菔型饨?jīng)貿(mào)局外資處處長郭秋鳴表示，“外商投資企業(yè)出口的增幅以及出口份額都占據(jù)很大的比重，占60%以上的出口份額。我們分析認(rèn)為，外商投資企業(yè)，比如出口38億美元排名全市第一的摩托羅拉公司，他們依靠在國際市場上龐大的渠道優(yōu)勢，借助國內(nèi)相對低廉的勞動力價格，獲取大量的加工型定單，勞動力優(yōu)勢轉(zhuǎn)移到這些產(chǎn)品上面去了?！? 杭州外經(jīng)貿(mào)局提供的數(shù)據(jù)顯示，機(jī)電和高科技產(chǎn)品比例增幅明顯。在2006年的出口產(chǎn)品中，工業(yè)制成品占出口額的97.6%，增長了44.7%。其中，機(jī)電產(chǎn)品占53.4%，同比增長60.3%；高科技產(chǎn)品占32.5%，同比增長87.9%。值得注意的是，在200億的出口額中，加工貿(mào)易為89億美元，占出口總額的44.5%，同比大幅增長61.3%。 相比之下，傳統(tǒng)的低檔紡織品出口顯得相當(dāng)艱難。“2005年我的業(yè)務(wù)量在220萬美元左右，但2006一下子跌到130萬美元?！焙贾菔捝絿H經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作公司外銷員汪瓊對自己的定單萎縮毫不諱言，“但一些技術(shù)含量或者附加值高的紡織產(chǎn)品，并沒有受到影響，因?yàn)檫@些產(chǎn)品本身競爭力強(qiáng)，而且價格提高一兩個美元，客戶也能夠接受。” 不過，政府對低檔紡織品企業(yè)的支持力度不大，也是導(dǎo)致其出口艱難的一大原因。汪瓊介紹，早在2001年，只要是蕭山的紡織企業(yè)，每出口1美元，當(dāng)?shù)卣徒o出口企業(yè)3分-5分人民幣的補(bǔ)貼?！斑@對于跑量的出口企業(yè)來說，已經(jīng)不得了了，1000萬美元的出口額，不包括退稅，光政府補(bǔ)貼就有30-50萬元人民幣左右?！蓖舡傉f，“所以，在以前，很多低端的紡織品出口企業(yè)，他們對外報價時幾乎不加任何利潤，就靠退稅和政府補(bǔ)貼過日子。” 據(jù)悉，人民幣升值后，在蕭山和紹興地區(qū)，此前，靠出口低檔面料和大眾紡織品的外銷員，不同程度面臨生存壓力，一些專門出口低檔面料的工廠也因此關(guān)閉?！澳莻€時候，我們做出口代理的外銷員，就專門幫一些沒有進(jìn)出口權(quán)工廠代理出口，靠拿補(bǔ)貼和退稅賺錢?，F(xiàn)在不行了，做代理的人已經(jīng)沒有出路了?！蓖舡偼嘎?。 記者獲悉，伴隨著出口增長和商品結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，地方政府在出口導(dǎo)向上更傾向與外貿(mào)收支平衡。郭秋鳴透露，目前，地方政府更注重企業(yè)進(jìn)出口平衡的考核，在鼓勵出口的同時，也將進(jìn)口量作為重要指標(biāo)同時考核。 出口高速增長 兩年來，人民幣持續(xù)“爬行式”的升值，并沒有成為企業(yè)出口額繼續(xù)增長的障礙。據(jù)統(tǒng)計，2006年，浙江省外貿(mào)繼續(xù)保持近年來的強(qiáng)勁增長勢頭，主要貿(mào)易指標(biāo)均創(chuàng)新高，出口額首次突破1000億美元大關(guān)，達(dá)到1009億美元，增長31.4%，外貿(mào)總額居全國第四位。 其中，杭州地區(qū)的出口額占據(jù)了三分之一。杭州市對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作局提供的數(shù)據(jù)顯示，2006年，杭州市自營進(jìn)出口總額309.9億美元，同比增長42.3%。其中，出口199.9億美元，同比增長43.4%，進(jìn)口109.9億美元，同比增長40.4%。 “相比當(dāng)時人民幣不到10%的升值，繼續(xù)保持高速增長，出口形勢依然很不錯?！焙贾菔袑ν饨?jīng)濟(jì)貿(mào)易合作局外資管理處處長郭秋鳴說。 郭秋鳴告訴記者，在2006年杭州市所有企業(yè)的出口額中，8400多家外商投資企業(yè)占據(jù)了60%以上的份額，且已經(jīng)連續(xù)四五年占很大的比例。其中，杭州摩托羅拉移動通信設(shè)備有限公司和東芝信息機(jī)器(杭州)有限公司兩家企業(yè)共達(dá)51億美元的出口額，占了全市四分之一的出口比例。 在杭州市出口1000萬美元以上的306家企業(yè)中，記者發(fā)現(xiàn)，僅有63家企業(yè)出口量有不同程度的下降，但下降幅度均不算明顯，且基本以紡織企業(yè)居多。 從被調(diào)查企業(yè)情況看，出口形勢也非常不錯。杭州杰瑪箱包有限公司是一家生產(chǎn)中檔箱包的民營企業(yè)，也是在內(nèi)地箱包行業(yè)中除了臺資企業(yè)外，唯一在國際市場注冊商標(biāo)的公司。公司總經(jīng)理呂強(qiáng)告訴記者，2005年，公司出口額為760萬美元，2006年，出口額為1020萬美元，今年的出口定單卻忙不過來，預(yù)計可以達(dá)到1300萬美元。 “現(xiàn)在的定單已經(jīng)排到9月份交貨，并不是我的生產(chǎn)跟不上，而是配件工廠只能在4個月后才能交貨，這說明，別的工廠的生意也照樣很好。所以，我估計，今年箱包的出口形勢非常好?！眳螐?qiáng)分析說。 雖然，數(shù)據(jù)顯示，紡織品出口比重出現(xiàn)了一定程度下降，但一些服裝出口企業(yè)的增長幅度依然不錯。寧波地區(qū)一家專門從事針織服裝出口，年出口額為2000萬美元的服裝公司負(fù)責(zé)人林先生向記者透露，今年，該公司出口額增長幅度有望高達(dá)30%-50%，主要增幅將集中在歐美市場。值得注意的是，盡管2005下半年人民幣開始升值，該公司2006年的出口增幅仍在30%以上。“總的看來，人民幣升值對我們的產(chǎn)品沒有任何影響，只要在報價時，對人民幣匯率有充分的預(yù)估就可以規(guī)避風(fēng)險了?！绷窒壬f。 小商品人民幣結(jié)算不受影響 在浙江，小商品出口占據(jù)了較大的份額。數(shù)據(jù)顯示，連續(xù)16次蟬聯(lián)中國專業(yè)市場榜首的中國小商品城，2006年實(shí)現(xiàn)總成交額315億元人民幣，其中，外貿(mào)出口占總成交額的60%強(qiáng)，約25億美元。 值得一提的是，由于義烏小商品的出口，采用了是國內(nèi)獨(dú)一無二的，以人民幣計價的代理出口方式。為此，只要全球市場對中國產(chǎn)小商品的需求沒有變化，無論人民幣升值還是貶值，都不會影響其出口量。 “升值對我們來說沒有什么影響，因?yàn)槲覀兪亲龃沓隹诙皇亲鲑I斷式貿(mào)易的。”中國小商品城貿(mào)易有限公司進(jìn)出口四部經(jīng)理任洪斌解釋說。 國外客戶到義烏小商品市場看貨，往往會一次性訂購幾個集裝箱的貨物。國外客戶在當(dāng)?shù)赝赓Q(mào)代理商的陪同下，看完市場中的貨之后，按照物品歸類由當(dāng)?shù)赝赓Q(mào)公司幫助裝滿集裝箱后出口，而代理的外貿(mào)公司業(yè)務(wù)人員只是從中收取傭金，價格也是按照談好的人民幣報給國外客戶，待外匯進(jìn)賬時，按照銀行當(dāng)日的外匯牌價結(jié)算。如果人民幣升值，不足部分則仍需要客人承擔(dān)。 他還向記者展示了電腦中的出貨和匯款明細(xì)?！?007年第一張單子，裝船期2007年1月12日，發(fā)出一個40尺的集裝箱，整個費(fèi)用80萬人民幣，1月15日收到3萬美元，那天匯率是7.79，就是按照當(dāng)天匯率結(jié)算成人民幣23.37萬元?！比魏楸蠼榻B說。 據(jù)悉，在浙江義烏，像任洪斌一樣從事這種代理出口的外銷人員有上萬人，而他的出口量每年穩(wěn)定在每年400個左右集裝箱?！凹词褂凶兓?，也不是因?yàn)槿嗣駧派档脑颍菍Ψ降脑?，比如他們的海關(guān)政策變化等等?！比魏楸笳f。 解讀升值指揮棒下的出口 在采訪過程中，面對“人民幣升值對出口影響幾何？”這個問題，記者感觸最深的，一是勞動力價格的低廉并非出口勢頭保持旺盛的主要因素，產(chǎn)業(yè)體系配套是中國紡織業(yè)乃至整個“中國制造”的競爭力所在；二是企業(yè)應(yīng)盡快建立外匯避險機(jī)制。 低價勞動力并非主因 對于出口增長的原因，一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國內(nèi)地勞動力價格低是保持增長勢頭旺盛的主要原因。不過，企業(yè)家們自己也在不斷的尋求答案。 一些企業(yè)家認(rèn)為，從國際貿(mào)易的角度出發(fā)，國外客人在中國尋找的不是“低價位”，關(guān)鍵在于尋找合適的供應(yīng)商?！皟r格當(dāng)然是一個很重要的話題，但只是一個次要的話題。所以說，兩年下來，沒有影響到我們的出口量。我認(rèn)為，這種情況能夠持續(xù)下去，這不在于人民幣升值，而在于我們的產(chǎn)業(yè)體系已經(jīng)相當(dāng)完善和配套了。”杭州杰瑪箱包有限公司總經(jīng)理呂強(qiáng)坦言。 那么，如何理解產(chǎn)業(yè)體系完善呢？有數(shù)據(jù)顯示，在中國大陸，產(chǎn)成品或者半成品運(yùn)到銷售目的地的平均運(yùn)輸過程為500公里，而在日本，這個數(shù)字是90公里。勞動力價格方面，在孟加拉國和緬甸，勞動力的平均價格約為10美元的月薪水。然而，為何許多低檔產(chǎn)品的生產(chǎn)和出口無法轉(zhuǎn)移到這些國家去？對此，從事12年外貿(mào)的呂強(qiáng)有著獨(dú)到的見解。 “關(guān)鍵不在于勞動力價格。比如說，我在中國投資一家箱包企業(yè)，成本可能在100萬美元，但是，我在越南投資一家箱包企業(yè)，可能需要200萬美元的成本。為什么呢？因?yàn)樵谠侥?，周邊沒有配套的原材料工廠，需要通過進(jìn)口原材料來解決。所以，越南的箱包工廠倉庫里需要囤積大量的原材料，而中國的材料配套工廠，可能離開我這個成品生產(chǎn)工廠只有10公里，遠(yuǎn)一點(diǎn)500公里路，不需要通過海關(guān)，費(fèi)用就大大降低?！眳螐?qiáng)分析說，“再比如，在我們下沙開發(fā)區(qū)，自從日本松下電器進(jìn)來后，它所有的配套企業(yè)全部一起進(jìn)駐下沙工業(yè)區(qū)，一個企業(yè)將整個產(chǎn)業(yè)鏈帶進(jìn)來，產(chǎn)業(yè)體系相當(dāng)配套，導(dǎo)致生產(chǎn)成本相對低廉，由此產(chǎn)生了價格優(yōu)勢。” 長期從事外貿(mào)業(yè)務(wù)的人士認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)體系配套正是中國服裝紡織品的競爭力所在，而相對低廉的勞動力成本，對增加出口起到催化劑的作用。呂強(qiáng)進(jìn)一步補(bǔ)充道：“產(chǎn)業(yè)體系配套的優(yōu)點(diǎn)在于，在整個產(chǎn)業(yè)體系中的一些配套產(chǎn)品，我們可以就近解決，節(jié)省了我的流動資金，我的相應(yīng)成本會比較低?！? 企業(yè)應(yīng)建立避險機(jī)制 有關(guān)專家表示，從理論上講，人民幣升值會使出口企業(yè)的預(yù)期收益下降，還會使出口企業(yè)貨幣結(jié)算成本上升，導(dǎo)致價格優(yōu)勢的喪失，對出口企業(yè)造成不利影響。但從近兩年的實(shí)際貿(mào)易額看，我國的對外貿(mào)易額仍然繼續(xù)保持順差。這表明只要出口企業(yè)能以市場為導(dǎo)向，運(yùn)用科學(xué)的財務(wù)管理，這個匯率上的問題企業(yè)是完全可以解決的，而浙江省外貿(mào)企業(yè)的情況就證明了這一點(diǎn)。不過從長遠(yuǎn)看，企業(yè)應(yīng)盡快建立外匯避險手段。 上海財經(jīng)大學(xué)國際工商管理學(xué)院岳咬興教授，在國際貿(mào)易政策及其應(yīng)對策略方面，以及對于人民幣匯改后時代，國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的狀況有比較全面的研究。岳咬興指出，從成本上來說，傳統(tǒng)輕工產(chǎn)品如紡織品服裝、皮革毛皮制品等商品的低端，由于原本毛利率就不高，因此，出口增速出現(xiàn)下滑將是一個趨勢，但這些產(chǎn)品中具有高附加值的，出口仍然不會有太大影響，而這一點(diǎn)在浙江的機(jī)電、IT產(chǎn)品等高新技術(shù)產(chǎn)品的出口上也已經(jīng)有所反映。 “實(shí)際上，人民幣持續(xù)緩慢升值對出口企業(yè)是一個考驗(yàn)，并會給企業(yè)帶來類似市場需求的導(dǎo)向作用，隨著人民幣升值幅度的擴(kuò)大，能夠及時實(shí)現(xiàn)從低附加值產(chǎn)業(yè)向高附加值產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的企業(yè)，會經(jīng)得住這種考驗(yàn)并獲得生存與發(fā)展?！痹酪d說，而另外一些企業(yè)，如果不能成功實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，則在人民幣數(shù)年持續(xù)緩慢升值中，利潤不斷受到擠壓，最終，將在貿(mào)易競爭中被淘汰。這不僅讓更多外貿(mào)出口企業(yè)適應(yīng)貨幣匯率波動下的競爭，也為出口企業(yè)今后占領(lǐng)國際市場帶來了新的機(jī)遇，出口企業(yè)能以市場為導(dǎo)向，運(yùn)用科學(xué)的財務(wù)管理，這個匯率上的問題企業(yè)是完全可以解決的。 在具體的措施上，岳咬興建議，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡快建立遠(yuǎn)期結(jié)匯等業(yè)務(wù)，這不僅可規(guī)避匯率風(fēng)險，滿足企業(yè)中長期的外貿(mào)貨幣結(jié)算需求。此外，類似義烏小商品城在實(shí)際業(yè)務(wù)中采取的“以人民幣為結(jié)算貨幣”的做法，可以看做是一種比較合理的出口商品“保值條款”，盡管這種實(shí)際貿(mào)易結(jié)算方式可能比較難以推廣，但仍然值得借鑒。 專家表示，在出口轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整上，中央和地方政府也可以通過一些出口和產(chǎn)業(yè)政策加以引導(dǎo)。實(shí)際上，去年以來政府連續(xù)調(diào)整出口退稅稅率的做法，就是一種政策導(dǎo)向。