經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國人民銀行決定從2004年4月25日起實行差別存款準(zhǔn)備金率制度。中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就此發(fā)表了談話。據(jù)這位負(fù)責(zé)人介紹，差別存款準(zhǔn)備金率制度的主要內(nèi)容是，金融機(jī)構(gòu)適用的存款準(zhǔn)備金率與其資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量狀況等指標(biāo)掛鉤。金融機(jī)構(gòu)資本充足率越低、不良貸款比率越高，適用的存款準(zhǔn)備金率就越高；反之，金融機(jī)構(gòu)資本充足率越高、不良貸款比率越低，適用的存款準(zhǔn)備金率就越低。實行差別存款準(zhǔn)備金率制度可以制約資本充足率不足且資產(chǎn)質(zhì)量不高的金融機(jī)構(gòu)的貸款擴(kuò)張。此項政策調(diào)整不影響企業(yè)和居民的經(jīng)濟(jì)生活。 　　存款準(zhǔn)備金率制度和資本充足率要求是多數(shù)國家中央銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局對金融機(jī)構(gòu)普遍實施的金融制度。存款準(zhǔn)備金率是中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)總量的工具，也是促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運行、防范支付風(fēng)險的有效手段。自2003年9月21日起，我國吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行統(tǒng)一的7%存款準(zhǔn)備金率(城市信用社和農(nóng)村信用社暫緩執(zhí)行7%存款準(zhǔn)備金率，仍按6%執(zhí)行)。目前，絕大多數(shù)國家金融當(dāng)局都規(guī)定存款類金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格遵守最低資本充足率8%的要求。對資本充足率低于8%的金融機(jī)構(gòu)，金融當(dāng)局及時校正，要求其補充資本金，或?qū)嵭屑娌?，甚至強制清算。在這種激勵機(jī)制下，資產(chǎn)負(fù)債狀況良好的金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)擴(kuò)張較快，而資產(chǎn)負(fù)債狀況較差的金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)張將受到限制。目前，我國相當(dāng)部分金融機(jī)構(gòu)的歷史包袱問題尚未解決，難以達(dá)到8%的最低資本充足率要求。在我國實行統(tǒng)一存款準(zhǔn)備金率制度和資本充足率監(jiān)管尚未有效實施的情況下，缺乏對金融機(jī)構(gòu)區(qū)別對待的正向激勵機(jī)制。 　　去年以來，金融機(jī)構(gòu)貸款進(jìn)度較快，部分銀行擴(kuò)張傾向明顯。一些貸款擴(kuò)張較快的銀行，資本充足率及資產(chǎn)質(zhì)量等指標(biāo)有所下降。因此，借鑒國際上依據(jù)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險狀況區(qū)別對待和及時校正措施的做法，對金融機(jī)構(gòu)實行差別存款準(zhǔn)備金率制度，有利于抑制資本充足率較低且資產(chǎn)質(zhì)量較差的金融機(jī)構(gòu)盲目擴(kuò)張貸款，防止金融宏觀調(diào)控中出現(xiàn)“一刀切”。差別存款準(zhǔn)備金率制度與資本充足率制度是相輔相成的，有利于完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，調(diào)動金融機(jī)構(gòu)主要依靠自身力量健全公司治理結(jié)構(gòu)的積極性，督促金融機(jī)構(gòu)逐步達(dá)到資本充足率要求，實現(xiàn)調(diào)控貨幣供應(yīng)總量和降低金融系統(tǒng)風(fēng)險的雙重目標(biāo)。這是依據(jù)中國金融體制現(xiàn)狀的一項專門制度設(shè)計。 　　這位負(fù)責(zé)人介紹，差別存款準(zhǔn)備金率制度主要包括以下四方面內(nèi)容。一是確定差別存款準(zhǔn)備金率的主要依據(jù)。包括：金融機(jī)構(gòu)資本充足率，金融機(jī)構(gòu)不良貸款比率，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制狀況、發(fā)生重大違規(guī)及風(fēng)險情況，金融機(jī)構(gòu)支付能力明顯惡化及發(fā)生可能危害支付系統(tǒng)安全的風(fēng)險情況。二是差別存款準(zhǔn)備金率制度實施對象。差別存款準(zhǔn)備金率制度采取統(tǒng)一框架設(shè)計和分類標(biāo)準(zhǔn)，實施對象為存款類金融機(jī)構(gòu)。三是確定差別存款準(zhǔn)備金率的方法。根據(jù)資本充足率等4項指標(biāo)對金融機(jī)構(gòu)質(zhì)量狀況進(jìn)行分類；根據(jù)宏觀調(diào)控的需要，在一定區(qū)間內(nèi)設(shè)若干檔次，確定各類金融機(jī)構(gòu)所適用的差別存款準(zhǔn)備金率。四是調(diào)整存款準(zhǔn)備金率的操作。人民銀行定期根據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計的金融機(jī)構(gòu)法人上年季度平均資本充足率和不良貸款比率等指標(biāo)，對金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率進(jìn)行調(diào)整。在個別金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)重大違規(guī)、風(fēng)險問題以及支付清算問題時，人民銀行將會商銀監(jiān)會，及時調(diào)整其存款準(zhǔn)備金率。 　　考慮到我國各類金融機(jī)構(gòu)改革進(jìn)程的差異，尚未進(jìn)行股份制改革的國有獨資商業(yè)銀行和城市信用社、農(nóng)村信用社暫緩執(zhí)行差別存款準(zhǔn)備金率制度。 　　根據(jù)當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，自2004年4月25日起，中國人民銀行將資本充足率低于一定水平的金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率提高0.5個百分點，執(zhí)行7.5%的存款準(zhǔn)備金率。其他金融機(jī)構(gòu)仍執(zhí)行現(xiàn)行存款準(zhǔn)備金率。此次調(diào)整是依據(jù)銀監(jiān)會2003年金融監(jiān)管統(tǒng)計數(shù)據(jù)作出的。今后，人民銀行將根據(jù)監(jiān)管規(guī)定變化等情況，按年定期對金融機(jī)構(gòu)質(zhì)量狀況的分類標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整?？傮w上，此次存款準(zhǔn)備金率調(diào)整僅涉及少數(shù)金融機(jī)構(gòu)，對金融體系流動性影響較小。 　　這位負(fù)責(zé)人最后說，差別存款準(zhǔn)備金率制度的整體框架和扶優(yōu)限劣的激勵機(jī)制將為金融企業(yè)改革提出明確的方向和可操作的標(biāo)準(zhǔn)，金融機(jī)構(gòu)特別是實行較高存款準(zhǔn)備金率的機(jī)構(gòu)將在此制度約束下保持不斷改進(jìn)的動力。同時，也為完善貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，提高貨幣政策有效性奠定了基礎(chǔ)。