為了引導(dǎo)和規(guī)范國有涉棉企業(yè)從事棉花期貨套期保值業(yè)務(wù)，有效防范和化解風險，維護期貨市場秩序，中國證監(jiān)會近日制定、發(fā)布了《國有涉棉企業(yè)期貨套期保值業(yè)務(wù)管理制度指引》。 指引規(guī)定，國有涉棉企業(yè)進入期貨市場，僅限于開展套期保值業(yè)務(wù)，不得從事其他期貨交易活動。國有涉棉企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)，應(yīng)當依照指引的規(guī)定，加強內(nèi)部管理和風險控制，嚴格遵守各項管理制度，確保規(guī)范運營。 國有涉棉企業(yè)從事套期保值業(yè)務(wù)應(yīng)當符合下列條件：期貨交易的品種限于其生產(chǎn)經(jīng)營的產(chǎn)品或者生產(chǎn)所需的原材料；具有健全的套期保值內(nèi)部控制制度、風險管理制度和內(nèi)部管理制度；主管套期保值業(yè)務(wù)的人員應(yīng)當是企業(yè)的副總經(jīng)理以上或具有相當級別的高級管理人員，并具備一定的期貨專業(yè)知識和風險管理經(jīng)驗；擁有至少1名具有從事期貨交易經(jīng)驗的交易人員，該交易人員具有期貨從業(yè)人員資格且無不良行為記錄；具有與套期保值保證金相匹配的自有資金；符合中國證券監(jiān)督管理委員會的其他規(guī)定。 指引規(guī)定，國有涉棉企業(yè)應(yīng)當建立嚴格的內(nèi)部控制制度，主要是建立期貨套期保值業(yè)務(wù)授權(quán)制度。在期貨經(jīng)紀公司開立套期保值交易帳戶，應(yīng)當由企業(yè)的法定代表人或經(jīng)法定代表人書面授權(quán)的人員簽署開戶合同。期貨套期保值業(yè)務(wù)授權(quán)包括交易授權(quán)和交易資金調(diào)撥授權(quán)。企業(yè)應(yīng)保持授權(quán)的交易人員和資金調(diào)撥人員相互獨立、相互制約。建立包括資料管理和保密制度，期貨業(yè)務(wù)相關(guān)人員未經(jīng)允許不得泄露本企業(yè)的套保計劃、交易情況、結(jié)算情況、資金狀況等。對套期保值計劃、交易原始資料、結(jié)算資料等業(yè)務(wù)檔案至少保存10年。有關(guān)開戶文件、授權(quán)文件等檔案應(yīng)至少保存15年。 關(guān)于風險管理，指引規(guī)定國有涉棉企業(yè)應(yīng)建立嚴格有效的風險管理制度，明確內(nèi)部風險報告制度、風險處理程序等。利用事前、事中及事后的風險控制措施，預(yù)防、發(fā)現(xiàn)和化解風險。 企業(yè)應(yīng)把從事交易、風險管理及結(jié)算(資金劃撥)職能的崗位和人員有效分離，確保能夠相互監(jiān)督制約。有條件的企業(yè)可設(shè)置專門從事套期保值業(yè)務(wù)的交易和風險管理部門，資金調(diào)撥和財務(wù)風險控制由企業(yè)財務(wù)部門組織實施。 嚴格控制期貨頭寸建倉總量及持有時間，期貨頭寸的建立、平倉應(yīng)該與所保值的實物在數(shù)量及時間上相匹配。套期保值業(yè)務(wù)批準機構(gòu)應(yīng)不定期地對國有涉棉企業(yè)參與套期保值業(yè)務(wù)交易、資金及其他相關(guān)情況的檢查，要求企業(yè)提供相關(guān)資料。(記者 乾弘)