“一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大起大落，尤其在大落的情況下，就可能有大量的不良資產(chǎn)暴露出來(lái)，甚至沖過(guò)來(lái)。” 在想辦法努力控制過(guò)多的信貸投放的同時(shí)，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川已經(jīng)開(kāi)始擔(dān)心中國(guó)經(jīng)濟(jì)回落之后商業(yè)銀行可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。5月21日，周小川在北京科博會(huì)“中國(guó)經(jīng)濟(jì)高峰會(huì)”上提示各商業(yè)銀行，不能只考慮在經(jīng)濟(jì)上升期時(shí)銀行做得如何好，更應(yīng)該考慮在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的時(shí)候有多少防范能力?！? 周小川說(shuō)，銀行最怕宏觀經(jīng)濟(jì)的大起大落。在經(jīng)濟(jì)上升的時(shí)候，誰(shuí)都看到銀行的效益比較高，質(zhì)量提高也比較快。最近幾年，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)每年減少3到5個(gè)百分點(diǎn)，看起來(lái)情況很好。一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)大起大落，尤其在大落的情況下，就可能有大量的不良資產(chǎn)暴露出來(lái)，甚至沖過(guò)來(lái)。泰國(guó)、韓國(guó)、新加坡就是例子，亞洲金融危機(jī)之后，這幾個(gè)國(guó)家的銀行不良貸款數(shù)字比危機(jī)爆發(fā)前就有大幅度的上升。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，波動(dòng)是必然存在的，商業(yè)銀行要有好的經(jīng)濟(jì)研究隊(duì)伍對(duì)波動(dòng)作出判斷。過(guò)去，利率是國(guó)家定的。有些商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司以前認(rèn)為，利率變化引起的任何情況的虧損都是由國(guó)家引起的。周小川指出，這種認(rèn)識(shí)太老、太舊了，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行自己要預(yù)估。商業(yè)銀行不能僅考慮經(jīng)濟(jì)上升期做得怎樣好，更應(yīng)該考慮在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的時(shí)候銀行有多少防范能力?！? 前幾年，通貨膨脹率比較低的時(shí)候，很多人就以很低的價(jià)格買(mǎi)財(cái)政部發(fā)行的10年、30年的債券。周小川說(shuō)，一般的投資者我們不能怪他，但大型商業(yè)銀行對(duì)此是很有研究的，卻也用很低的價(jià)格認(rèn)購(gòu)這些債券。這表明這些大型商業(yè)銀行對(duì)長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)和計(jì)算不充分。 周小川表示，為了防止經(jīng)濟(jì)大起大落，除了要用貨幣工具做對(duì)沖外，我們特別要做的一條就是防止資產(chǎn)泡沫。從世界的角度來(lái)看，大家最關(guān)注的是股票市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)的資產(chǎn)泡沫。但是，在中國(guó)來(lái)講，也許泡沫沒(méi)出在這兩個(gè)環(huán)節(jié)，可能出現(xiàn)在制造業(yè)或者其他加工工業(yè)、原材料工業(yè)方面的普遍生產(chǎn)能力過(guò)剩?！? 周小川強(qiáng)調(diào)，做好宏觀調(diào)控，做好經(jīng)濟(jì)分析，不僅對(duì)商業(yè)銀行識(shí)別未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)并作好準(zhǔn)備有幫助，同時(shí)通過(guò)減少整體經(jīng)濟(jì)的大幅度波動(dòng)，對(duì)于銀行避免在經(jīng)濟(jì)不順利的時(shí)候大幅度出現(xiàn)不良資產(chǎn)是有幫助的。 周小川還對(duì)銀行如何防止改革之后繼續(xù)出現(xiàn)比較大量的不良貸款提出了多條建議。一是商業(yè)銀行的貸款客戶的自身改革和整體素質(zhì)的提高；二是推進(jìn)利率市場(chǎng)化，由商業(yè)銀行自主決定貸款利率；三是銀行要有足夠的撥備核銷(xiāo)的手段，同時(shí)應(yīng)該有相對(duì)應(yīng)的稅收制度來(lái)支持；四是不良資產(chǎn)要有一個(gè)處置的市場(chǎng)；五是銀行業(yè)很多操作需要專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)加以支持；六是盡快解決銀行加強(qiáng)公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)過(guò)程中存在的政策束縛；七是盡力控制好經(jīng)濟(jì)周期，使經(jīng)濟(jì)不會(huì)大起大落。